ASA

Den landbaserte oppdretteren Atlantic Sapphire var frem til starten av 2021 et børseventyr med alle de raskeste investorene fra Oslo Vest på aksjonærlisten. 

Så begynte et langt sammenhengende mareritt med utfordrende biologi, massedød, kostnadsoverskridelser, forsinkelser, finansieringsutfordringer og brann ved selskapets oppdrettsanlegg i Danmark.

Siden toppnoteringen i februar i fjor har aksjen falt fra 150 til 6,99 kroner – tilsvarende et fall på vanvittige 95 prosent. Mandag fikk aksjen igjen juling og falt 45,8 prosent på en handelsoppdatering.

Det kraftige kursfallet skyldes at markedet begynner å så tvil om selskapet får trukket av den nye gjeldsfasiliteten på 130 millioner dollar hos DNB, siden ett av kriteriene er at det kan vise til en positiv EBITDA over tre måneder sammenhengende.

Mandag ble det omsatt nesten 8,3 millioner Atlantic Sapphire-aksjer, og det har kun vært tre dager med høyere volum i aksjen tidligere. Blant markedsaktører snakkes det om tvangssalg.

Høy gjeldsbelastning

For Atlantic Sapphire-gründerne Johan E. Andreassen og Bjørn-Vegard Løvik svir nok mandagens kursfall ekstra hardt. Duoen eide gjennom investeringsselskapet Alsco aksjer for nærmere 1,5 milliarder kroner på topp. 

Nå er aksjene bare verdt 73 millioner kroner. En titt i årsregnskapet til Alsco viser at den langsiktige gjelden var på 121 millioner kroner ved utgangen av fjoråret – fordelt på gjeld til kredittinstitusjoner (71,8 millioner, langsiktig gjeld til konsernselskap (15,3 millioner) og øvrig langsiktig gjeld (33,7 millioner kroner).

Andreassen og Løvik har også lite tørt krutt, og regnskapsposten bankinnskudd var bokført til 584.646 kroner. Av notene fremgår det at Alsco har en kredittramme på 60 millioner kroner for kjøps av verdipapirer. Som sikkerhet for finansiering stilles pant i verdipapirer på VPS konto. Bokført verdi av panten er 87,8 millioner kroner.

I løpet av 2022 har Alsco kjøpt 487.804 aksjer for 10 millioner kroner i forbindelse med en emisjonen på 1,2 milliarder kroner i slutten av juni, og eier nå 10,4 millioner aksjer.

Finansavisen har ikke lyktes med å få en kommentar fra Johan E. Andreassen eller Bjørn-Vegard Løvik mandag.

Tirsdag morgen skrev Dagens Næringsliv at Skatteetaten tok utlegg på huset hans i Norge. Det skjedde 4. oktober, og pantet var på 183.594 kroner.

«Skatten er betalt nå», skrev Andreassen i en e-post til avisen. Norske skattemyndigheter har tidligere tatt pant i det 300 kvadratmeter store funkishuset i Tresfjorden i Romsdal, litt utenfor Molde.

Vatne har tapt stort

Det er flere høyt belånte investorer høyt på aksjonærlisten i Atlantic Sapphire. Den mest kjente er Runar Vatne som er selskapets femte største aksjonær med verdier for 53 millioner kroner.

Han var tidlig med i Atlantic Sapphire, og har pøst inn penger på stadig fallende kurser. På topp eide investoren aksjer for nesten 700 millioner kroner, hvilket betyr at papirtapet siden den gang beløper seg til rundt 650 millioner kroner. Hva Vatnes kostpris er vites ikke.

TØFFE TIDER: Investor Runar Vatne har ridd aksjemarkedet med høy belåning. Nå har pilene snudd. Foto: Eivind Yggeseth

I slutten av av juni hentet Atlantic Sapphire 125 millioner dollar, tilsvarende om lag 1,2 milliarder kroner i en rettet emisjon. 

Flere store aktører tegnet seg for betydelige beløp i emisjonen, deriblant Inge Berg og Nordlaks, Petter Stordalen, Runar Vatne og Johan Johanson. Kursen ble satt til 20,50 kroner, noe som betyr at investorene allerede har tapt 66 prosent av investert beløp.

Av andre kjente investorer i Atlantic Sapphire finner man Simen Thorsen, Steensland-familien og Wenaasgruppen. Turboinvestoren Tore Aksel Voldberg var lenge stor i Atlantic Sapphire, men han kom seg ut av aksjen i februar i år.