– Intensjonen er å tvangsinnløse resten av aksjene og søke om delisting av Magseis Fairfield så raskt som mulig, og vi håper at det vil skje i løpet av få uker, sier finansdirektør Sven Børre Larsen i TGS til Finansavisen.
Etter først å ha kommet med et frivillig bud på alle aksjene i Magseis Fairfield, og deretter et pliktig bud, har TGS nå fått hånd om så godt som alle aksjene i seismikkonkurrenten.
Etter akseptfristens utløp i helgen sitter TGS med 97,5 prosent av Magseis Fairfield-aksjene.
Kjøpet priser Magseis Fairfield til 2,2 milliarder kroner. Til sammenligning prises TGS til 16,8 milliarder kroner på Oslo Børs, etter å ha falt 0,4 prosent til 134,50 kroner tirsdag.
– Vi går nå inn i en integrasjonsprosess, hvor vi skal samordne strategi og virksomheter slik at vi får mest mulig ut av det. Vi ser også et betydelig synergipotensial på kostnadssiden, sier TGS’ finansdirektør.
Magseis Fairfields virksomhet vil være konsolidert i TGS-regnskapet fra og med fjerde kvartal 2022.
Ser langsiktig markedstrend
Mens TGS er verdensledende på såkalt streamet multiklientseismikk – innhenting av seismiske data som selges til flere kunder – har Magseis Fairfield en ledende posisjon innen havbunnsnodeseismikk, fortrinnsvis kontraktsseismikk. I likhet med TGS, eier ikke selskapet skip selv, men det eier utstyr – havbunnsnoder. TGS har også gjort havbunnsseismikk, men med innleid utstyr.
Ved å eie teknologien, i stedet for å leie, sikrer vi oss kontroll og forutsigbarhet på kapasitetSven Børre Larsen, TGS
– Hovedårsaken til at vi posisjonerer oss i havbunnsnodemarkedet er at vi ser at den langsiktige markedstrenden går mot mer og mer leting i modne områder. Der har nodeteknologi et fortrinn kontra andre teknologier i mange tilfeller, i og med at det gir et mer detaljert bilde av undergrunnen, sier Larsen.
– Ved å eie teknologien, i stedet for å leie, sikrer vi oss kontroll og forutsigbarhet på kapasitet, som igjen gir flere investeringsmuligheter innen multiklient nodeprosjekter. Innen havbunnsnoder ser vi et voksende potensial for multiklientundersøkelser, samtidig som vi er positive til kontraktsmarkedet.
Utvidet akseptfristen
Det var i juni i fjor at TGS, med ABG Sundal Collier som rådgiver, la inn et frivillig bud på 2,33 milliarder kroner for alle aksjene i Magseis Fairfield.
Oppgjøret skulle skje ved en kombinasjon av aksjeutstedelse og kontantvederlag, der Magseis-aksjonærene ville bli tildelt 0,04 TGS-aksjer og 2,30 kroner pr. Magseis-aksje de eide.
Flere Magseis-aksjonærer, inkludert den største aksjonæren og medlemmer av Magseis' styre og ledelse, som til sammen eide 33,4 prosent av aksjene, inngikk avtaler om forhåndsaksepter. Samtidig var det enkelte aksjonærer som ikke ville selge, og som mente prisen burde ha vært høyere.
Da fristen for det frivillige budet gikk ut i slutten av september, hadde TGS fått aksepter fra drøyt 75 prosent av Magseis-aksjonærene.
Eierandelen utløste et pliktig kontantbud på de resterende aksjene til 8,08 kroner pr. aksje. Dette ble lansert i midten av november og er nå altså sluttført.
