DRAMMEN: – Frem til nå har vi egentlig vært konkurrenter med andre rørleggere, enda vi har tilhørt samme kjede. Nå blir det åpenbart for alle at vi er på samme lag. Jeg vil tjene på at kollegaen min gjør det bra, akkurat som jeg vil min egen bedrift vel, sier Jan Terje Kristiansen, daglig leder i Drammen Rørservice, som tilhører rørleggerkjeden Varme & Bad.
Kjeden ble startet i 1998 siden av en gruppe rørleggere. Siden da har kjeden vokst fra 0 til 160 bedrifter rundt om i landet, med 3 milliarder kroner i omsetning og 1.900 ansatte.
Kjeden har bestått av selvstendige bedrifter, holdt sammen av et kjedekontor, innkjøpssamarbeid og felles logo på veggen.
Det har imidlertid ikke vært noe felles eierskap eller morselskap på toppen – før nå.
– Kan ikke sitte og se på
For rundt to år siden tok styreleder Anders Almestad fatt på det som internt er blitt kalt Prosjekt Apollon, som innebærer omdannelsen fra kjede til konsern.
– Vi fant ut at vi må gjøre noen grep. Vi kan ikke sitte og se på at større aktører tar kontroll, sier Almestad, som fungerer som konsernsjef for selskapet som er under oppbygging.
– Det er økt konkurranse i bransjen, med utenlandske aktører som kjøper seg opp. I tillegg forventer privatkundene mer, proffkundene mer, myndighetene mer, og det er større konkurranse om folkene, sier han.
Han viser til at svenske Instalco har gjort flere oppkjøp i Norge. Svenske Assemblin har også vokst innenfor bedriftsmarkedet, samtidig som Ferd-eide Mestergruppen har gjort flere oppkjøp i bransjen.
50 rørleggerbedrifter går inn i konsernet i denne omgang. Rundt 105 blir med som assosierte kjedemedlemmer gjennom programmene VB Partner og VB Alliert, mens tre har forlatt kjeden.
– Det var helt nødvendig
Han beskriver konsolideringsprosessen som kompleks, og nevner SpareBank 1 SR-Bank og BDO og Haver Advokatfirma i Stavanger som sentrale rådgivere.
BDO har levert bistand til oppgjørsberegning og gjennomføring av fusjonen, mens SpareBank 1 SR-Bank har sørget for lånefinansiering.
Ifølge Almestad har et lån på noen hundre millioner kroner vært en sentral bit for å få puslespillet til å passe sammen.
– Det var helt nødvendig å få banken inn tidlig. Dermed kunne vi stå frem og fortelle eierne at prosjektet var fullt finansiert, sier Almestad.
Konsernet bruker lånet for å kjøpe bedrifter fra hver enkelt rørlegger, som dels får betaling i penger og dels i aksjer i det nye konsernet.
– 50 bedrifter og 300 aksjonærer er involvert. Spesielt på verdsetting av hver enkelt rørleggerbedrift har det vært tvingende nødvendig med en nøytral tredjepart.
– De kan ikke VVS
Flere norske private equity-selskaper har vært fanebærere i konsolidering av tradisjonelle og fragmenterte bransjer.
Longship er største eier i gjerdekonsernet Garda Sikring.
Credo Partners har på sin side bygget opp Tellus, som er stor på camping og bobil.
– Hvorfor har ikke dere gått til private equity?
– Private equity kan oppkjøp, men de kan ikke VVS. Varme & Bad er og skal være konsernet av og for rørleggeren. Vi vil ikke la andre skumme fløten, så derfor har vi heller gjort jobben selv, sier Almestad.
– Utelukker du eksterne eiere?
– Tanken er å videreutvikle Varme & Bad som et sterkt VVS-konsern i Norge. Jeg kan ikke utelukke noe at eierne bestemmer seg for en annen strategi i fremtiden, men det er ingen planer om det nå.
– Hva med børs og internasjonal vekst?
– Samme svar. Vi har lagt en plan for konsernbygging, og den inneholder verken børs eller etablering i andre land.
