ALT
I oktober i fjor meldte Alternus Energy om et oppkjøp fra det amerikanske blankosjekkselskapet Clean Earth Acquisition Group, i en transaksjon som priset det Euronext Growth-noterte solenergiselskapet til 5,5 milliarder kroner.
Nå gjør partene endringer i avtalen som innebærer et kutt i verdsettelsen til halvparten.
Alternus Energy vil nå motta kun 27,5 millioner aksjer i Clean Earth, noe som priser egenkapitalen til 275 millioner dollar, tilsvarende 2,9 milliarder kroner.
Aksjekursen i Alternus Energy har kollapset det seneste året, og børsverdien var onsdag morgen på rundt 115 millioner kroner.
På linje med andre
«Både Alternus og Clean Earth mener det reviderte vederlaget posisjonerer selskapet på linje med verdsettelser i sammenlignbare børsnoterte selskaper. Begge parter mener den reviderte verdsettelsen vil være attraktiv for investorene når transaksjonen gjennomføres», heter det i børsmeldingen fra Alternus Energy.
I avtalen fra i høst skulle Alternus motta 90 millioner aksjer i Clean Earth og sitte igjen med 64 prosent eierskap. Det ble kommunisert at verdien av det kombinerte selskapet ville bli 992 millioner dollar, noe som priset egenkapitalen i Alternus til 550 millioner dollar.
Enda et nytt element er at Alternus vil kunne motta inntil 20 millioner nye vederlagsaksjer fra Clean Earth dersom det kombinerte selskapet når visse mål knyttet til resultater og kursutvikling. Målet for resultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) settes til 16, 52 og 156 millioner dollar i henholdsvis 2023, 2024 og 2025.
To dager til frist
I starten av mars raste aksjekursen i Alternus Energy da det ble klart at datterselskapet Solis var i brudd med lånekrav. Noen uker senere meldte Alternus og Solis at det var blitt enige med obligasjonseierne om vilkårene for midlertidige lettelser i kravene.
I kravene fra obligasjonseierne lå det at Alternus og Solis må gjøre det de kan for å få skaffe Solis 14 millioner euro, tilsvarende 158 millioner kroner, enten i form av aksjer eller lån hos morselskapet.
Dersom Solis ikke fikk inn penger, måtte Alternus gå bredere ut med en kapitalinnhenting innen 21. april.
Kravet bortfaller imidlertid dersom Solis får til en avtale som salg av solparker for minst 50 millioner euro innen samme dato.
