Det er klart etter at meglerselskapet og nøkkelansatte er enige om en ny struktur der Stiftelsen Hans Rasmus Astrup reduserer sin eierpost tilsvarende. Løsningen kommer etter tidenes rekordår for Astrup Fearnley, som tjente 269 millioner kroner før skatt i fjor.
– Vi nådde en historisk all time high-omsetning på 1,4 milliarder kroner. Etter skatt satt vi igjen med et overskudd på vel 200 millioner kroner, sier Astrup Fearnley-sjefen Marius Hermansen til Finansavisen.
Han er nettopp ferdig med et utall arrangementer i forbindelse med årets shippingmesse, som ble avsluttet fredag.
– Jeg vil tro dette har vært det største og mest vellykkede Nor-Shipping noensinne. Onsdag var det fullt trøkk, da hadde vi 500 gjester her på kontoret i Bjørvika, sier han.
BLIR MEDEIER: Søren Greve leder kjøps- og salgsavdelingen i skipsmeglerhuset Fearnleys. Foto: Privat
– Viktig milepæl
– At nøkkelansatte kjøper seg inn med 30 prosent i Astrup Fearnley AS er en veldig viktig milepæl for selskapets videre utvikling og veksten fremover, sier Hermansen.
På Oslo Børs verdsettes meglerhuset ABG Sundal Collier til 2.681 millioner kroner, som tilsvarer vel 5,5 ganger fjorårets resultat før avskrivninger og finansposter; EBITDA.
Dersom man priser Astrup Fearnley til 5,5 ganger fjorårets EBITDA gir det en implisitt prising på 1,45 milliarder kroner på 100 prosentsbasis og før det korrigeres for minoritetsinteresser i datterselskaper.
Prisen Broker Holdings Co. kjøper seg inn i selskapet til er etter hva Finansavisen forstår under 100 millioner kroner.
Rabatten skyldes blant annet at de nøkkelansatte via Broker Holdings vil eie B-aksjer, og at A-aksjene som stiftelsen eier skal ha fortrinnsrett til utbytte opp til et visst nivå.
– Jeg ønsker ikke å kommentere detaljene i avtalen på det nåværende tidspunkt, sier Hermansen.
BLIR MEDEIER: Fearnley Securities-sjefen Peter Wessel. Foto: NTB
80 av 340 blir medeiere
«Nå gjør vi en av de største endringene i vår 150 år lange historie. Vi åpner for at våre aller beste skal tre inn som medeiere og partnere», sa Astrup Fearnley-sjefen da han i september 2021 varslet at det ble arbeidet med planer som tok sikte på medeierskap for flere av de ansatte.
Astrup Fearnley kan føre sin historie tilbake til 1869.
Cirka 80 av de ialt rundt 340 ansatte skal kjøpe aksjer og bli medeiere via Broker Holdings.
Fjorårsregnskapet viser at de totale lønnskostnadene i Astrup Fearnley-konsernet i fjor beløp seg til 888 millioner kroner.
Om bakgrunnen for endringene på eiersiden sa Hermansen høsten 2021:
«Målet er å ta markedsandeler og bygge videre på den posisjonen Astrup Fearnley-selskapene har innen energi, fornybar, cleantech og shipping. Samtidig skal det satses ytterligere på prosjektfinansiering, eiendom og aquakultur. Da er det viktig å åpne for at våre dyktigste kan tre inn som eiere».
De ansatte er fordelt på 14 kontorer i Oslo og utlandet og representerer 21 forskjellige nasjonaliteter.
– Gjør det godt
I Astrup Fearnley inngår blant andre skipsmeglerhusene Fearnleys og Fearnley Offshore Supply, riggmegleren Fearnley Offshore og investeringsbanken Fearnley Securities.
– Kundne våre gjør det godt om dagen. Både fysisk og finansiell megling hadde et sterkt år i 2022. Og snart er første halvår i 2023 unnagjort, også det med fortsatt høy aktivitet og gode markedsutsikter for kundene, sier Hermansen.
Skipsmeglertjenester via selskapet Fearnleys er stadig det klart største forretningsområdet og står for cirka 55 prosent av driftsinntektene.
I finansiell megling - Fearnley Securities - falt inntektene i fjor med 19 prosent. Der mener Hermansen likevel selskapet har et mindre fall enn konkurrentene og forklarer dette med sterke underliggende fysiske kjernemarkeder i Fearnley Securities' portefølje.
– Securities' inntekter korrelerer med den generelle aktiviteten i finansmarkedene. Til tross for det utfordrende markedet hadde vi et relativt stabilt 2022 og ser nå klart fordelen med et bredere segment- og produkttilbud.
– Investment Banking gjennomførte 77 transaksjoner i 2022. Og i Project Finance var aktiviteten, spesielt innenfor shipping, veldig høy i fjor, en trend som har fortsatt inn i 2023, sier Hermansen.
Reorganisert i 2021
Regnskapstallene gjelder «nye» Astrup Fearnley med meglervirksomhetene. Gruppen ble reorganisert i 2021 og all meglervirksomhet da skilt ut i «nye» Astrup Fearnley.
Hermansen tiltrådte som adm. direktør i Astrup Fearnley 1. juli 2021 etter at han sluttet i John Fredriksens private Seatankers Management og har gjennomført omfattende endringer for å styrke selskapets posisjon.
| (Mill.kr.) | 2022 | 2021 |
| Driftsinntekter | 1.406,3 | 1.124,8 |
| Driftsresultat | 262,1 | 179,3 |
| Resultat før skatt | 269 | 187,7 |
| Årsresultat | 200,8 | 155,6 |
| Bokført egenkapital | 548 | 350 |
