To av de sentrale aktørene i restruktureringen av Solstad Offshore er DNB og statseide Eksportfinansiering Norge (Eksfin).
I restruktureringsforslaget har Solstad Offshore inngått en ny låneavtale med de to kreditorene på til sammen 9,7 milliarder kroner. Samtidig hentes det 4 milliarder i friske penger.
I forrige uke gikk Christen Sveaas og hans selskap Kistefos til frontalangrep mot styret i Solstad Offshore og Kjell Inge Røkkes Aker. Sveaas mener restruktureringsforslaget innebærer en grov forskjellsbehandling av aksjonærene, til fordel for Røkke og Aker-selskapene på bekostning av øvrige aksjonærer i det børsnoterte offshore serviceskipsrederiet i Skudeneshavn.
I et brev ber Kistefos-eieren om at generalforsamlingen i Solstad Offshore vurderer et søksmål for tapte aksjonærverdier på mellom 4 og 6 milliarder kroner.
Finansavisen har stilt DNB og Eksfin flere spørsmål knyttet til restruktureringsprosessen, men DNB svarer at de ikke har mulighet til å gå inn på detaljene i avtalen eller kritikken.
– Taushetsplikt
«Overordnet kan vi si at vår rolle har vært å prøve å bidra til en løsning i en fastlåst situasjon, der et datterselskap i Solstad-konsernet har behov for refinansiering av gjeld som forfaller i første kvartal 2024. Vi har vært villig til å stille med refinansiering, hvor forutsetningen har vært at dette skal gjøres på markedsmessige betingelser som DNB normalt kan akseptere for en ny kreditt,» skriver kommunikasjonsrådgiver Stål Ulvin Garberg i DNB i en epost til Finansavisen.
Eksfin-sjef Tone Lunde Bakker ønsker heller ikke å si noe om deres rolle i saken eller hvilke vurderinger som er gjort av blant annet likebehandling av aksjonærer.
«Eksfin er de siste dagene blitt gjort kjent med konflikten mellom styret og enkelte aksjonærer i selskapet. Vi har samtidig taushetsplikt for pågående saker og kan derfor ikke kommentere på spørsmålene dine,» svarer kommunikasjonsdirektør Allon Groth i Eksfin i en epost på vegne av Lunde Bakker.
Adm. direktør Bengt A. Rem i Kistefos sa på et aksjonærmøte tirsdag at han ikke ser noen grunn for at DNB eller Eksfin skulle trekke seg fra finansieringen. Han ser det heller ikke som noe problem å hente den finansieringen som trengs til Solstad Offshore.
Samler aksjonærene
Kistefos prøver nå å samle aksjonærene foran den ekstraordinære generalforsamlingen i Solstad Offshore, som trolig blir avholdt den første uken i januar.
Sveaas-selskapet har opprettet nettsiden solstadskandalen.no, der det skal gis informasjon om utviklingen i saken og der Kistefos også ber aksjonærene om å gi sin fullmakt til å stemme på generalforsamlingen.
Tirsdag ble det holdt et aksjonærmøte via Teams, der Kistefos stilte med adm. direktør Bengt A. Rem og investeringssjef Lars Petter Utseth. Der ble det blant annet stilt spørmål om Kistefos hadde vært i kontakt med DNB.
«Vi har informert DNB om vårt initiativ, men har ikke hatt ytterligere dialog,» svarte Kistefos-representantene.
Overføring av verdier til Aker
Kistefos og Sveaas mener at Solstad-styrets forslag til restrukturering i datterselskapet Solstad Maritime innebærer en direkte overføring av verdier og kontroll til Aker, mens dagens Solstad Offshore tappes for 4–6 milliarder kroner.
Om man tar hensyn til fremtidig inntjening og verdistigning på flåten, mener Kistefos at det over tid kan dreie seg om så mye som 10 milliarder kroner.
– Dette er en av de mest grisete transaksjonene vi har sett på Oslo Børs, sa Sveaas i et brev i forrige uke.
– Restruktureringsplanen innebærer en grov forskjellsbehandling av aksjonærer og beriker Aker på aksjonærfellesskapets bekostning, fortsatte han.
Aker får 65 prosent
Kritikken fra Sveaas kom etter at styret i Solstad Offshore hadde fått på plass en etterlengtet refinansieringsløsning for selskapets flåtelån, der det blant annet skytes inn totalt 4 milliarder kroner. Kjell Inge Røkkes Aker-tilknyttede selskaper bidrar med minst 3,25 milliarder av egenkapitalen, og blir sitende med rundt 65 prosent av aksjene i Solstad Maritime etter restruktureringen.
Solstad Offshore vil få en eierandel på 27,3 prosent i datterselskapet, og i tillegg vil dagens Solstad Offshore-aksjonærer få en rett til å tegne aksjer for ytterligere 13,6 prosent.
Ved likebehandling mener imidlertid Sveaas at aksjonærene skulle hatt anledning til å tegne seg for 77,1 prosent av emisjonen på 4 milliarder.
