– Vi hadde egentlig ikke tenkt å selge før ett år senere, men da Carel kom med et veldig godt tilbud, valgte vi å selge, sier Gisle Glück Evensen, partner PE-selskapet i Summa Equity.
Salget han snakker om er Trondheims-baserte Kiona, som i juli ble solgt med en pris for aksjene på hele 2,35 milliarder kroner. Kjøperen var det børsnoterte inneklimaselskapet italienske Carel, helt uten at det er fanget opp av norske medier.
– Carel sendte ut en børsmelding, og vi har fått respons internasjonalt, men i Norge har det vært stille, sier Glück Evensen.
Gigantsalg
Det var fjorårets desidert største salg innen proptech (property technology) i Norge, og selskapet var før salget eid av Summa Equity med 32 prosent, Byggteknikk Drift som trondheimsfamilien Bang Svendsen står bak med 30 prosent, mens grundere og ledelsen satt på resten.
Carel kjøpte 82,4 prosent av aksjene. Summa solgte alle aksjene for 750 millioner kroner, mens resten selger 70 prosent av aksjene, og blir sittende på resten. Det gir dem en samlet eierpost på 17,6 prosent, og disse aksjene har tre års binding.
Slo sammen fem selskaper
Kiona er et resultat av fem sammenslåtte selskaper i 2021, som jobbet med programvareløsninger innen eiendom.
Summa Equity eide Egain som jobbet med optimalisering av fjernvarme i svenske borettslag som kunder. Et annet, Iwmac, leverte løsninger til energiforbruk i dagligvarebutikker. Sistnevnte etablerte dagens Kiona-sjef, Trond-Øyvind Bjørnnes, 20 år tidligere.
– Egain og Iwmac var omtrent like store ved fusjonen, og den gjorde at vi fikk mer tyngde. Vi kjøpte andre selskaper som komplementerer vår produktlinje som gjorde at vi kunne leverer komplette overvåkings- og styringssystemer, sier Bjørnnes.
Han sier at han har kjent Carel-systemet i over 20 år. Det er et familiestyrt selskap, så han kjente igjen selskapskulturen.
– Det var en bra match, og oppkjøpet gjør at vi kan løfte oss internasjonalt, sier han.
Han forteller at det var mange beilere i fjor sommer, og den andre aktøren som var med i sluttrunden, hadde prising på samme nivå som Carel.
– Vi valgte Carel da vi fikk en god kulturmatch med ledelsen, og vi har fått løfte om at vi skal videreføre strategien og forretningsmodellen vi har lagt, sier Bjørnnes.
– Vi forventer samme omsetningsøkning i år som tidligere, og har en solid Ebitda-margin. Vi ligger an til en omsetningvekst på 20 prosent i 2023, sier han.
Det vil gi dem inntekter på rundt 260-270 millioner etter at 2022 endte med 219 millioner i omsetning og et underskudd på 11 millioner.
I 2021 kom Kent Zehetner, tidligere leder av Storm Geo, inn som arbeidende styreleder. Da ble selskapene slått sammen og byttet navn til Kiona.
Glück Evensen sier at selskapet hadde en kraftig vekst på 25-30 prosent i fjerde kvartal 2022, og at det fortsatte inn i 2023.
– Vi ønsket derfor i utgangspunktet ikke å selge før om et års tid, men Carel og et annet selskap var veldig interessert, og å selge til Carel var en god industriell løsning som gründerne i Kiona var veldig positive til, sier han.
Hardware og software
Mens Carel selger leverer tekniske løsninger innenfor varme, ventilasjon og kjøling, stammer 80 prosent av Kionas inntekter i 2023 fra software. Selskapene har jobbet sammen en stund før salget.
– Det vi hadde utviklet, passet perfekt å legge på toppen av deres hardware, og de ønsket å lande salget, så da solgte vi, sier han.
Kiona har i dag kontorer i Norge, Sverige, Sveits, Tyskland, Polen, Danmark og Finland, men frem til 2020 var de kun aktive i Norge og Sverige. Selskapet har vært i markedet i over 20 år og var i Norge og Sverige kjent som IWMAC frem til 2021.
65 prosent eksport
– Selskapet har i år en eksportandel på 65 prosent, sier Kent Zehetner, styreleder i Kiona da det ble solgt. Han satt på drøyt 6,1 prosent av aksjene gjennom selskapet Pivot Invest.
– Carel er børsnotert i Italia og har en global virksomhet. De produserer og leverer tekniske løsninger innenfor varme, ventilasjon og kjøling, men Kiona vil fortsette som et selvstendig selskap, men det kan på sikt gi en større internasjonal utbredelse, sier han.
Bygg er det enkeltområdet som det brukes mest energi på i verden, og det er gjort mange tiltak mot eiendoms- og entreprenørbransjen for å redusere energiforbruket - både under bygging og ikke minst på drift.
– Løsningene vi leverer i Norge, Tyskland og Polen er i hovedsak de samme, sier Zehetner.
