Etter en eventyrlig kursoppgang for shippingaksjene som inngår i John Fredriksens portefølje gjennom mesteparten av året snudde utviklingen i høst. De siste månedene har det gått motsatt vei.
For tankrederiet Frontline er nedgangen fra årets toppnotering i slutten av mai vel 50 prosent.
Det siste året har børsverdien av Fredriksen-gruppens shippingaksjer som er notert i Oslo og New York falt med vel 9 milliarder kroner.
Tørrlastrederiet Golden Ocean Group og det skipseiende selskapet SFL Corp. skiller seg ut med kursoppgang i perioden fra midt i desember i fjor til nå.
Samtidig har betydelige utbytter sørget for jevnlige påfyll av kontanter i Fredriksens private system under toppselskapet Greenwich Holdings. Bare fra shipping er det i år utbetalt samlede utbytter på 852 millioner dollar.
Inkludert utbyttene fra oppdrettskjempen Mowi og eiendomsselskapet Norwegian Property har han fått utbetalt 930 millioner dollar, vel 10,3 milliarder kroner.
Da er utbytter for fjerde kvartal 2023 som ble utbetalt i 2024 tatt med.
SOLGT UT AV FLÅTEN: Subseaskipene «Sphynx» og «Savanah» er solgt til Ålesund-rederiet Golden Energy Offshore Services' hovedaksjonærer for vel 80 millioner dollar pr. stykk. Illustrasjon: Salt Ship Design
Mest fra Avance Gas
Den største bidragsyteren er gassrederiet Avance Gas Holding med vel 5 milliarder kroner, noe som reflekterer gode resultater og beslutningen om å selge mesteparten av flåten til hovedkonkurrenten BW LPG.
Vesentlige deler av disse midlene står etter hva Finansavisen forstår i banken og i rentebærende plasseringer slik at gruppen har rikelig med midler til å gjøre nye kjøp dersom det skulle dukke opp attraktive muligheter.
I løpet av vinteren kommer det nye utbytter fra Avance Gas, denne gangen i størrelsesorden vel en halv milliard dollar, hvorav tre fjerdedeler - verdier for nær 4,2 milliarder kroner - tilfaller Fredriksen.
Halvparten av dette er aksjer i BW LPG som kjøpte de fleste av Avance Gas' gasstankere. Fredriksen vil etter Finansavisens beregninger motta nær 15 millioner aksjer i BW LPG. Det gir ham en andel i rederiet, hvor Sohmen-Pao-familien er største eier, på rett i underkant av 10 prosent.
GAMLE KJENTE: John Fredriksen sammen med en tidligere medarbeider, Morten Kristiansen (t.h.), som var sentral i systemet fra cirka 1985 til 1990, på Theatercaféen i Oslo i 2019. Midt mellom de to bak står SEBs shippingbanksjef Hans Christian Kjelsrud. Foto: NTB
God for 230 mrd.
Sammen med gevinster i forbindelse med salg av skip fra den private flåten på nær 2 milliarder kroner og økende verdier i den private fondsporteføljen anslår Finansavisen Fredriksens formue til omtrent 230 milliarder kroner.
Det er det samme som for ett år siden, men 23 milliarder kroner ned fra Kapitals anslag på 253 milliarder kroner på sensommeren i år.
Målt mot Kapitals tall slår kursfallet i Fredriksens rederier i høst tungt ut.
Rederens private selskaper har også investert i oljeaksjer. Hans største post her er eierskapet i Vår Energi, hvor Geveran Trading Company er nummer tre på aksjonærlisten etter Eni International og Folketrygdfondet med 1,88 prosent av aksjene.
Har solgt skip
I mars avtalte Fredriksen å selge tre produkttankere i aframax-klassen som han hadde under bygging på New Times-verftet i Kina for 230 millioner dollar.
Overfor Finansavisen anslo Fredriksen selv at det ga en gevinst på rundt 45 millioner dollar, tilsvarende omtrent en halv milliard kroner.
I offshore serviceskipssektoren har shipping-gründeren i år solgt fire skip; to subsea-fartøyer - «Edda Sphynx» og «Edda Savanah» - til eierne av Golden Ocean Energy Offshore i Ålesund og to flerbruksskip - «Sea Gull» og «Sea Goldcrest» - til Fugro.
Medregnet fortjenesten på driften av de to «Edda»-fartøyene har Fredriksen trolig tjent mellom 130 og 140 millioner dollar på disse handlene.
Mange nybygg
I eiendom er Norwegian Property Fredriksens største engasjement. Ved utgangen av tredje kvartal var den verdijusterte egenkapitalen i eiendomsselskapet 13,1 milliarder kroner.
Nylig har Fredriksen tilført selskapet ytterligere 500 millioner kroner i ny egenkapital i forbindelse med overtagelsen av Equinor-bygget på Fornebu.
I fjor og på begynnelsen av 2024 har Fredriksen nok en gang vektet seg tungt opp i nybyggg og sitter nå med faste kontrakter og opsjoner på en stor tank- og tørrlastflåte. I nybyggingsprogrammet inngår åtte VLCCere, store råoljetankskip i 300.000-dødvekttonnsklassen, og inntil 11 suezmax-tankere.
I tillegg kommer newcastlemax- og kamsarmax bulkcarriere og inntil seks nye subsea-skip. Siden de fleste bestillingene ble plassert før nybyggingsprisene gikk i været ligger det fortsatt merverdier i ordreboken, men disse er mindre enn i sommer.
Stor i offshore...
I oljeservice har Fredriksen aksjer for 9,5 milliarder kroner etter børsnoteringen av Paratus Energy Services, der gruppen eier 43,2 prosent av aksjene, og å ha kjøpt seg ytterligere opp i det amerikanske boreentreprenørselskapet Valaris.
I denne delen av porteføjen inngår også landriggselskapet NorAm Drilling, oljeserviceselskapet Archer, riggselskapet Northern Northern Ocean og en voksende aksjepost i offshore serviceskipsrederiet DOF.
Fredriksen eier dessuten 1,15 prosent av aksjene i det amerikanske oljeserviceselskapet KLX Energy Services Holdings Inc.
Verdien av verdens største boligskip, «Edda Fortis», har steget med anslagsvis 35-40 millioner dollar til rundt 125 millioner dollar siden Fredriksen overtok eierskapet.
...og i fond
Norges rikeste sitter med en betydelig portefølje bestående av aksje- og obligasjonsfond, en god del private equity-investeringer, hedgefond og private utlån. Størsteparten av aksjefonds- og obligasjonsfondsplasseringene er i dollar.
Tilsammen har denne porteføljen økt til vel 50 milliarder kroner i år, blant annet hjulpet en gunstig kursutvikling i det amerikanske aksjemarkedet.
I tillegg kommer boligen i London – Old Rectory – hus i Spania og på Kypros, privatjeten, kunst og andre verdier som eies av Fredriksen og døtrene Cecilie og Kathrine Astrup Fredriksen privat.
