«Sikter mot børs og milliardomsetning», var tittelen da Finansavisen skrev om industrikonsernet Entec i 2022. Med sunnmørsinvestorer på eiersiden jaktet selskapet børsnotering og oppkjøp i oppdrettsteknologi, sjøforsvar og maritim sektor.
Oppkjøp ble det: Entec kjøpte komposittselskapet Norpartners i februar 2022.
Året etter gjorde Entec strandhogg i Bærum, med oppkjøpet av Høvik-selskapet Compocean, som også er spesialist på kompositt.
Planen for Entec var å passere en såkalt strategisk milepæl innen høsten 2023, enten i form av oppkjøp eller børsnotering på egenhånd.
Aksjonærer i Entec (etter salg av Brimer)
| Aksjonær | Nøkkelperson | Andel |
| Brimer Holding | Jarle Støylen | 16,6 % |
| Rome | Jogeir Romestrand | 16,4 % |
| Brakali Group | Kim Lillebø | 10,1 % |
| Rintor Invest | Torkjell Ringstad | 9,5 % |
| IMO-Invest | Ivar Gaustad | 8,5 % |
| Allis | Håvard Haanes | 7,9 % |
| Russebøen | Stig Lennart Stokke | 6,2 % |
| Jond Invest | Johan Arne Longvanes | 6,2 % |
| Terøy invest | Stein Skaaden | 6,2 % |
| Grødet Invest | Pål Arne Devold | 6,2 % |
| Olibor | Knut Inge Stafset | 6,2 % |
| Sum | 100,0 % |
– Var for små
Men nå er børsnoteringen av Entec lagt på is, bekrefter Håvard Haanes, styreleder i Entec.
– Vi søkte råd hos eksterne parter om hva som skulle til for å gå på børs. Vi fikk tilbakemelding om at vi var altfor små til at det ville bli likviditet i aksjen. Det ga oss kaldt vann i blodet, sier Haanes.
Konsernet oppsto i 2018, og jobber innenfor to sektorer, som begge har vann som fellesnevner.
Datterselskapet Brimer produserer tanker, vannbasseng, beskyttelsesstrukturer og oppdrettskar av komposittmateriale, samt totalentrepriser innen vann og avløp og entrepriser innen rørinstallasjoner.
Evotec leverer på sin side håndteringssystemer, vinsjer, bommer, kraner og kontrollsystemer til den maritime industrien internasjonalt.
I november og desember jobbet Entec med å ferdigstille et knippe transaksjoner.
Transaksjonene medførte at datterselskapet Brimer ble solgt til det svenske private equity-fondet Accent Equity.
Accent Equity er et investeringsselskap som har operert i sin nåværende form siden 1999. I løpet av den tiden har det gjort over 90 plattforminvesteringer i private selskaper i Norden.
– Klar tilbakemelding
Entec drives videre, men nå med en annen eiersits. Kombinasjonen av et surt børsmarked og eiere med behov for kontanter gjorde at styret var nødt til å vri på strategien, skal vi tro Haanes.
– Vi hadde en del aksjonærer som hadde et ønske om å gjøre verdiene om til cash, sier han.
– Etter klar tilbakemelding fra Carnegie og andre finansielle aktører om børsnotering, kom vi frem til at et salg var mest aktuelt, legger Haanes til.
Gevinsten fra salget av Brimer ble før jul utbetalt som utbytte til aksjonærene.
Haanes vil ikke opplyse salgsverdien for Brimer, men trolig ligger den rundt 200 millioner kroner. Bokført verdi var 23 millioner kroner ved inngangen til 2024.
Etter utbyttebetalingen trakk det halvoffentlige Midvest-fondet seg ut.
Seks av de 11 resterende aksjonærene gikk sammen om å kjøpe Midvests aksjer i Entec Group.
Haanes vil heller ikke opplyse om verdien av Entec Group i forbindelse med salget av Midvests aksjer, men trolig ligger den i overkant av hva Brimer ble solgt for.
700 mill. i omsetning
– Jeg har veldig troen på både Entec og Brimer. Jeg vil ha en rolle i å videreutvikle verdiene i Entec gjennom min styreposisjon, samtidig som jeg er daglig leder i Brimer, sier han.
– I tillegg til kontantbeholdningen er Evotec den viktigste eiendelen i Entec. Evotec lager håndteringsutstyret til fartøyer, og det markedet er svært positivt fremover. Vi har nesten firedoblet omsetningen i de fire–fem årene vi har eid Evotec, sier han.
– Senere er Norpartners blitt fusjonert inn i Brimer, mens Compocean er rebrandet til Brimer Horizon, legger Haanes til.
Entec-gruppen hadde samlet sett opp mot 700 millioner kroner i omsetning i 2024. Av dette sto Brimer for rundt 300 millioner kroner. Samlet ebitda for gruppen var rundt 50 millioner kroner, opplyser Haanes.
