Morgan Stanley har bedt om å ta ut deler av investeringene sine i et fond tilhørende Jefferies, som har betydelig eksponering mot den konkursrammede bildelprodusenten First Brands Group, skriver Bloomberg.
Ifølge kilder med kjennskap til saken har Morgan Stanleys kapitalforvaltningsdivisjon vært i samtaler om å trekke ut midler fra Point Bonita Capital, et fond under Jefferies’ datterselskap Leucadia Asset Management.
Rundt en fjerdedel av fondets handelsfinansieringsportefølje, på 3 milliarder dollar, var investert i fordringer knyttet til First Brands.
Også BlackRock og Texas Treasury Safekeeping Trust Co. har bedt om å ta ut penger, ifølge Bloomberg. Forespørslene kom etter at First Brands’ finansielle situasjon forverret seg gjennom september. Bildelprodusenten søkte konkursbeskyttelse 28. september.
Åpnet etterforskning
Jefferies opplyste tidligere denne uken at Point Bonita hadde 715 millioner dollar investert i fordringer som skulle betales av First Brands. Selv om fondet i teorien er eksponert mot kundene til First Brands – blant annet Walmart og AutoZone – var det bildelprodusenten som håndterte betalingene.
Disse betalingene stoppet 15. september, nesten to uker før konkursbegjæringen. Jefferies opplyser at selskapets rådgivere nå undersøker om enkelte fordringer kan ha blitt brukt som sikkerhet mer enn én gang.
Et nyoppnevnt selskapsstyreutvalg har samtidig startet gransking av hvordan selskapet brukte om lag 2,3 milliarder dollar i off-balanse-finansiering, ifølge restruktureringssjef Charles Moore. Noe av varelageret som var pantsatt som sikkerhet, «kan ha blitt blandet sammen» med pant knyttet til andre lån, skriver han i en rettsinnlevering.
Det amerikanske justisdepartementet har åpnet etterforskning av omstendighetene rundt First Brands’ kollaps, skriver Bloomberg.
Jefferies-aksjen falt 8,7 prosent i etterhandelen fredag. Verken Jefferies eller Morgan Stanley har kommentert saken.