Slakter armageddon-spådom:– Aksjen er grovt undervurdert
Guggenheim mener markedet overdriver AI-trusselen mot programvare, og oppgraderer tre mørbankede aksjer til kjøp.
MØRBANKET: Salesforce, ledet av Marc Benioff. Foto: Bloomberg
Frykten for at generativ AI – teknologi som kan skape nytt innhold på egen hånd – vil overflødiggjøre dagens forretningsmodeller – har senket programvareaksjer kraftig.
Men nå synes analytikerne i Guggenheim at nok er nok, og oppgraderer flere aksjer i sektoren, skriver Bloomberg. Både Salesforce, ServiceNow og Check Point går fra hold til kjøp.
– Faller ikke i det uendelige
Bakgrunnen er en bred uro i markedet for at såkalte «AI natives» som Anthropic og OpenAI vil torpedere programvareselskapenes fremtidsutsikter.
OPPGRADERER: Analytiker John DiFucci i Guggenheim Partners. Foto: LinkedIn
«Verdsettelsene antyder at mange programvareselskaper vil falle i det uendelige på grunn av AI. Vi tror ikke det er sant», skriver analytiker John DiFucci ifølge nyhetsbyrået i et notat publisert onsdag.
«Konkurransen fra AI-selskaper vil ha en effekt, men det fatale «bear-caset» er en hallusinasjon», heter det videre.
Oppgraderingen kommer etter en periode med kraftige kursfall. Salesforce er ned over 40 prosent hittil i år, mens ServiceNow og Check Point har falt 30-35 prosent.
– AI blir ikke dødsstøtet
Guggenheim karakteriserer ifølge Bloomberg Salesforce som «grovt undervurdert» etter årets kursfall.
«Vi ser AI som en betydelig risiko og at Salesforce kan bli negativt påvirket av fremveksten for agentisk AI, men armageddon-scenariet som nå er priset inn i aksjen er feilkalibrert mot realiteten», går det frem av notatet.
For ServiceNow ser Guggenheim nå «en attraktiv mulighet til å kjøpe en komfortabelt lønnsom aksje der den organiske topplinjeveksten trolig vil være tosifret i overskuelig fremtid.»
«Vi tror heller ikke at AI blir dødsstøtet for ServiceNow,» skriver meglerhuset ifølge nyhetsbyrået videre.
I Check Point mener analytiker diFucci at verdsettelsen allerede gjenspeiler enhver dårlig nyhet, og at den sterke kontantstrømmen selskapet genererer uansett ikke vil endre seg.
Viser vei på Wall Street
De tre aksjene stiger markant i tidlig handel på Wall Street onsdag.
Salesforce stiger 4,5 prosent til 163,68 dollar, og Guggenheim-kursmålet på 228 dollar peker dermed mot rundt 40 prosent oppside. ServiceNow klatrer 4 prosent til 103,25 dollar, og her ser diFucci rundt 22 prosent oppside.
Til slutt trekker Check Point opp over 2 prosent til 134,34 dollar, og herfra må aksjen legge på seg med rundt 40 prosent for å nå Guggenheims kursmål.