HitecVision fortsetter å selge unna oljeserviceselskaper.
Etter å ha solgt Moreld til de britiske investeringsselskapene McIntyre Partners og Velocity Partners i januar, selger det nå også Ocean Installer med 280 ansatte til de samme kjøperne.
Ocean Installer ble etablert av HitecVision i 2011, og leverer og vedlikeholder undervannsinstallasjoner i oljeserviceindustrien og innen fornybar energi. I fjor omsatte det for rundt 2,6 milliarder kroner og fikk et resultat før skatt på 320 millioner.
Milliardbeløp
Prisen som investeringsselskapene betaler for Ocean Installer er ikke kjent, men det er sannsynligvis snakk om et milliardbeløp.
Etter det Finansavisen erfarer skal det være snakk om godt over 1 milliard kroner.
Ifølge DN er det snakk om nærmere 2 milliarder, før HitecVision har tatt ut utbytte på flere hundre millioner fra Ocean Installer.
Sammen med oppkjøpet har Moreld gjennomført en privat kapitalinnhenting på 225 millioner dollar, eller 2,4 milliarder kroner, i sikrede obligasjoner hos institusjonelle kredittfond. I tillegg til å finansiere oppkjøpet, skal dette brukes til å refinansiere eksisterende gjeld og forbedre likviditeten.
– Det var stor interesse, og kapitalinnhentingen var sterkt overtegnet, sier Moreld-sjef Geir Austigard til Finansavisen.
Etter kapitalinnhentingen venter Moreld å ha en betydelig kontantbeholdning, og at det vil kunne nedbetale gjeld raskt de kommende årene.
Ocean Installer-sjef Kevin Murphy uttalte til Dagens Næringsliv i forrige uke at han forventer en omsetning på 3,25–3,5 milliarder kroner og et driftsresultat på 500–550 millioner kroner i 2024. Moreld opplyste fredag at selskapet, inkludert Ocean Installer, vil ha over 2.300 ansatte og en proformaomsetning på 600 millioner dollar, eller 6,35 milliarder kroner, i 2023. Den samlede ordrereserven er på over 10,5 milliarder kroner.
– Har dere noen tanker om børsnotering?
– Det er et veldig aktuelt spørsmål. Nå har vi nettopp gjort dette oppkjøpet, og så skal vi sette oss ned å vurdere hvilke muligheter som finnes. Vi skal vurdere dette fremover, sier Austigard.
– Hvordan ser dere på markedet?
– Vi ser et sterkt marked i overskuelig fremtid. Vi har virkelig tro på at olje- og gassmarkedet vil være bra i flere år, sier Moreld-sjefen.
Solgt til slutt
Ocean Installer spesialiserer seg på konstruksjon, installasjon, vedlikehold og reparasjon av undervannsinfrastruktur til havs, inkludert undervanns kontrollkabler, stigerør og strømningsrør (SURF), fortøyning og slepeoperasjoner for FPSO-er, fornybar energi og inspeksjon, samt vedlikehold og reparasjon (IRM). Selskapet har hovedkontor i Stavanger og kontorer i Oslo, Houston, Aberdeen og Dubai.
– Vi er veldig stolte selgere av Ocean Installer. Selskapet ledes av et unikt lederteam og har oppnådd alt vi så for oss da vi grunnla det. Når vi nå slår oss sammen med et annet tidligere porteføljeselskap, vil det skape en betydelig aktør i offshoremarkedet, sier seniorpartner Tor Espedal i HitecVision i en pressemelding.
Oppkjøpet ventes sluttført innen utgangen av juni i år etter godkjennelse fra norske konkurransemyndigheter.
HitecVision hadde i flere år forsøkt å selge oljeserviceselskapene sine, men etter oljenedturen som startet i 2014 ble det vanskelig. I 2019 ble rundt 20 HitecVision-eide oljeserviceselskaper samlet i Moreld.
I januar i år ble kjernevirksomheten i Moreld solgt til de britiske investeringsselskapene McIntyre Partners og Velocity Partners.
Salget inkluderte Moreld Apply og Moreld Global Maritime, med tilknyttede selskaper, som alle opererer på norsk sokkel og har alle de store oljeselskapene på kundelisten. Selskapene hadde over 2.000 ansatte og en omsetning på rundt 5 milliarder kroner i 2021. Moreld-sjef Geir Austigard ble med videre, også på eiersiden.
