Arctic Securities og investorene i selskapet ML 33, som står bak Equinor-bygget på Fornebu, har hatt kniven på strupen for å skaffe penger slik at eiendomssyndikatet ikke bryter med lånebetingelsene, noe som kunne ført til tvangssalg av eiendommen.
Meglerhuset har jobbet hardt for å hente minst 100 millioner via et nytt obligasjonslån for å stille tilleggssikkerhet for seniorgjeld i ML 33. Onsdag denne uken skrev Finansavisen at det fortsatt ikke var kommet inn penger – én dag før fristen løp ut.
Henter ny gjeld
«Vi jobber fortsatt med ulike alternativer, men har ingen ytterligere kommentarer utover meldingen som er sendt fra selskapet», sa kommunikasjonssjef Sindre Fjærtoft i Arctic Securities til Finansavisen.
Sent torsdag kveld, altså samme dag som fristen gikk ut, kunne ML33 Holding meldte om en løsning.
– Vi har jobbet langs to spor for å sikre en helhetlig løsning. Nå får selskapet reparert bruddet på seniorlånet isolert sett, samtidig som dagens juniorlån med forfall i desember refinansieres, sier kommunikasjonssjef Sindre Fjærtoft i Arctic Securities.
Det er inngått en avtale om en ny juniorobligasjon på 475 millioner for å refinansiere en eksisterende obligasjon på 360 millioner og ny kapital til å dekke tilleggssikkerheten på 90,5 millioner for seniorobligasjonen på 2,23 milliarder kroner.
Det bemerkes i meldingen torsdag kveld at det ikke er krav fra den nye långiveren om selskapsgjennomgang (due dilligence). Det kan sannsynligvis tolkes dit at långiveren sitter på gjeld fra før.
Obligasjonen er avhengig av godkjenning fra eierne av seniorobligasjonen. For å unngå en situasjon med mislighold, har eierne bekreftet at de ikke vil iverksette noen tvangshandling før transaksjonen har blitt behandlet i deres kredittkomité, forventet å finne sted i uken som begynner 18. september 2023.
– Dette er en fornuftig og god løsning for selskapet på lenger sikt, slik at de kan fokusere på utleie og andre verdiskapende tiltak.
Pengeskvis
Bakgrunnen for kapitalbehovet er at en verdivurdering fra 1. juli medfører en belåningsgrad på 62 prosent, noe som er over kravet på 60 prosent i låneavtalen.
Newsec og Malling regnet seg frem til at Equinor-bygget hadde en verdi på 3,6 milliarder kroner pr. juli, ned fra 4,3 milliarder kroner året før – og under kjøpsprisen på 3,9 milliarder kroner fra 2016.
I fjor høst forhandlet Equinor med ML33 om leien, og oljekjempen reduserte arealbruken med rundt en tredel fra 67.000 kvadratmeter til 44.700 kvadratmeter. Som kompensasjon for at leieavtalen ble endret betalte Equinor en engangssum på 407 millioner, som ble brukt til å nedbetale junior obligasjonslånet.
Ifølge investorpresentasjonen vil de normaliserte leieinntektene være på rundt 202 millioner kroner, gitt at ML33 får leid ut lokalene Equinor brukte før.
