Nordic Mining er i sluttfasen med å finansiere opp granat- og rutilprosjektet i Engebøfjellet. Tidligere i år sikret gruveselskapet seg til sammen 75 millioner dollar fra Iwatani Corporation og Orion Resource Partners, mens aksjene i finske Keliber ble solgt for nesten 47 millioner euro.
Torsdag ble det klart at Nordic Mining utsteder en sikret obligasjon på 100 millioner dollar til en kupongrente på 12,5 prosent. Men selskapet får bare utbetalt 90 prosent av obligasjonens pålydende, altså 90 millioner dollar, og dermed blir den effektive rente langt høyere.
– Den beregnede internrenten på obligasjonen blir rundt 16,3 prosent. Det fremkommer fra 12,5 prosent løpende kupongrente på 100 millioner dollar, samt kapitalkostnaden på 10 millioner dollar ved forfall om fem år, sier finansdirektør Christian Gjerde i Nordic Mining.
– Det underliggende rentenivået har kommet vesentlig opp den seneste tiden, og det ventes i tillegg at flere sentralbanker vil fortsette å sette opp styringsrentene fremover. Den renten vi må betale reflekterer den underliggende rente og disse renteforventning, samt økte kredittspreader som resultat av den globale økonomiske usikkerheten, legger han til.
Krevende marked
– Er dere fornøyd med betingelsene?
– Ja, absolutt. Renten er markedsbasert, samtidig som det er et krevende å hente kapital om dagen, sier Gjerde.
Han kan ikke fortelle hvem som har investert i obligasjonen, utover at interessen var god fra både norske og internasjonale investorer.
– Jeg kan si så mye som at det er både internasjonale og nasjonale pensjonsfond, kredittfond, hedgefond og forvaltere av private formuer, som har tegnet seg. Det er en overvekt av internasjonale investorer, og vi skulle helst sett at den norske og nordiske andelen var litt høyere. Men sammensetningen ble litt som forventet med tanke på Norges beskjedne eksponering mot mineralnæringen, sier Gjerde.
Emisjonen gjenstår
Nordic Mining har beregnet at det vil koste 280 millioner dollar for å klargjøre Engebøfjellet for gruvedrift. I dette beløpet inngår en reserve på 30 millioner dollar. Selskapet trenger derfor bare rundt 60 millioner dollar for at gruveprosjektet skal være fullfinansiert.
– Disse pengene vil vi hente gjennom en egenkapitalemisjon, sier Gjerde.
– Når vil det skje?
– Vi ønsker å få på plass hele finansieringspakken så raskt som mulig. Men markedet er volatilt om dagen, så den eksakte timingen må vi komme tilbake til senere, sier Gjerde.
Torsdag ettermiddag var Nordic Mining-aksjen ned 2,2 prosent til 2,63 kroner. Hittil i år er aksjen ned 22 prosent.
