Altor kommer ut med en megagevinst i salget av Sbanken, men det var ikke PE-forvalteren som satte igang transaksjonen.
– Det var vi som tok initiativet og vi har jobbet med dette noen uker. Vi tror Sbanken og DNB er en veldig god match av flere gode årsaker, sier konsernsjef i DNB, Kjerstin Braathen, til Finansavisen torsdag formiddag.
Fordeler ved å bli større
Et par timer tidligere har DNB meldt om bud på Sbanken, som priser den originale nettbanken til 11,1 milliarder kroner. Banken som er kjent som prispresseren, med gebyrfrihet fra starten av og senere billige boliglån, kan dermed bli kjøpt opp av den dominerende aktøren i bankmarkedet.
– Vi kjemper begge for å levere de beste digitale kundeopplevelsene, og alle kunder har nå blitt mye mer digitale, sier Braathen, som dermed legger lite skjul på at hun har lagt mye vekt på teknologimiljøet i Bergen.
– Sbanken er flinke, og de har et veldig spennende teknologi- og økonomimiljø i Bergen. Det å slå sammen disse to miljøene vil føre til at kundene får enda bedre tjenester og produkter fremover, sier DNB-sjefen, og fortsetter:
– Det er komplekst og vanskelig å drive bank i dag, så det er store fordeler ved å bli større.
Saftig premie
Største eier i Sbanken, PE-fondet Altor, er klar for å selge sine aksjer til DNB, som vil gi DNB nær 30 prosent av Sbanken. Budet på 103,85 kroner pr. Sbanken-aksje gir en premie på 30 prosent, sammenlignet med sluttkurs onsdag.
– Vi mener dette er en vinn-vinn situasjon. Det er et godt tilbud til eierne i Sbanken. Dessuten tror vi det er en god transaksjon for DNB-eierne fordi det er mange fordeler som kan realiseres. Vi tror det er synergier på ulike områder, men de kommer vi til å ta ut på andre måter enn ved nedbemanning, sier Braathen.
DNB har tro på at Sbanken vil bidra til å styrke DNB sin posisjon innen personmarkedssegmentet i hjemmemarkedet. DNBs markedsandel innen boliglån i Norge er anslått å øke fra om lag 24 prosent til om lag 27 prosent. I tillegg vil Sbanken supplere DNB innen markedet for sparing som er et vekstområde for DNB, samt styrke organisasjonens teknologikompetanse.
– Vi har kjøpt noen mindre selskaper de foregående årene og det er klart at det tar tid og at det er mye arbeid med å slå sammen to organisasjoner, men Sbanken driver med noe som er overlappende og komplementært til det vi gjør. Sånn sett tror jeg vi ganske raskt kommer til det punktet der 1+1 blir mer enn 2, sier Braathen.
Transaksjonen forventes å ha en positiv effekt på resultat pr. aksje og avkastning på egenkapitalen for DNB. Kostnadssynergier er forventet å bli realisert i både Sbanken og DNB, opplyses det om.
Styret anbefaler budet
Samtidig som torsdagens børsmelding slår ned som en bombe i Bank-Norge og i sær blant Sbankens kunder, tyder mye på at det er gjort et omfattende arbeid i forkant.
Sbanken-styret anbefaler også budet.
– Styret mener budet reflekterer den finansielle og strategiske verdien av Sbanken og innebærer en attraktiv verdsettelse for aksjonærene. Vi har tro på at Sbanken og DNB sammen er enda bedre posisjonert for å konkurrere med de store, internasjonale teknologiselskapene, sier Niklas Midby, styreleder i Sbanken.
Finansforbundets leder, Vigdis Mathisen, er positiv til transaksjonen og mener det vil være en styrking av det norske bankvesenet.
– Alle som jobber i finansnæringen er med på en rivende teknologisk utvikling og slik vil det fortsatt være. – Dersom dette oppkjøpet vil bli en realitet vil vi få et stort teknologisk miljø i Norge – både i Oslo og i Bergen. Det vil gi flere attraktive arbeidsplasser i en næring som spiller en nøkkelrolle i det norske samfunnet, sier Mathisen.
Mathisen har tidligere vært hovedtillitsvalgt i DNB.
