STOCKHOLM: Det er store størrelser når et av Europas største private equity-selskaper oppsummerer nøkkeltall.
– For tiden har vi en bruttoliste på 70 milliarder euro i potensielle transaksjoner innenfor teknologi og betalingsløsninger, som er mitt ansvarsområde, sier Fredrik Näslund, partner i private equity-selskapet Nordic Capital.
– Av dette har vi en skyggeportefølje på mellom 10 og 13 milliarder euro. Den følger vi veldig nøye. 5 milliarder euro den samlede verdien av aktive oppkjøpsprosjekter innen vertikalen, legger han til.
Forvalter 250 milliarder kroner
På gatenivå er det kraftig støy fra i Stockholm-trafikken denne formiddagen.
Men i Nordic Capitals møterom i sjette etasje i Mäster Samuelsgatan kan bråket kan knapt høres. Bordet i møterommet har vært med siden Robert Andreen og Morgan Olsson startet Nordic Capital i 1989.
I dette bygget har Nordic Capital rundt 70 ansatte. Resten er fordelt på kontorer i Oslo, New York, London, Seoul og seks andre steder.
– Vi var ett av de aller første private equity-firmaene i Europa. Gründerne hadde jobbet i USA og sett hvordan private equity hadde vokst frem der. Og det er jo ofte slik at det som starter i USA kommer til Norden noen år senere, sier Näslund.
Omtrent 40 år senere har selskapet rundt 250 milliarder kroner under forvaltning på vegne av investorer.
Investorbasen består av en blanding av institusjonelle investorer (rundt 40 prosent), offentlige og private pensjonsselskaper (rundt 30 prosent), nasjonale investeringsfond (rundt 20 prosent) samt legater og family offices (rundt 10 prosent).
Nordic Capital har i dag 42 selskaper i porteføljen. Blant dem er det fem norske:
* Boost.ai (virtuelle assistenter)
* Resman (oljeteknologi)
* Signicat (digital ID)
* Bank Norwegian (en del av Nordax Group)
* Vizrt (3D-grafikk for mediebransjen).
– Vizrt levde nærmest ubemerket på Oslo-børsen da vi kjøpte selskapet i 2014. Da hadde selskapet 25 millioner dollar i årlig driftsresultat, og i fjor hadde resultatet vokst til rundt 75 millioner dollar, takket være investeringer og langsiktig tenkning, sier Näslund.
– Vår metode er å tilføre kapital og stimulere til utvikling på lang sikt. Vi trenger ikke styre etter resultater i enkeltkvartaler, legger han til.
Sats , Europris og Saferoad er tre selskaper Nordic Capital har eiet tidligere, da investeringsstrategien var en annen. De to første er nå notert på Oslo Børs, mens Saferoad har FSN som hovedeier.
– Vi investerer ikke lenger i consumer- og retail-sektoren, understreker Katarina Janerud, kommunikasjonsdirektør i Nordic Capital.
Fond på 60 milliarder
For tiden har Nordic Capital to fond det investerer fra.
Der gjør selskapet transaksjoner fra 350 millioner til rundt 3 milliarder kroner. Det andre fondet er et større fond på 6,1 milliarder euro, tilsvarende 60 milliarder kroner. Der gjør selskapet større transaksjoner, altså fra 3 milliarder kroner og oppover.
– En viktig faktor for oss er å ta initiativ til dealene selv, i stedet for at vi løper etter alle tilbudene vi bli presentert for. Åtte av 10 transaksjoner vi gjør starter i vår egen organisasjon, sier Näslund.
– Partnerskap med industrielle aktører er en annen rød tråd i måten vi jobber på. Vi har hjulpet entreprenører med vekst, og vi har hjulpet mellomstore selskaper som Trelleborg og Coop med å fokusere på kjernevirksomheten. Samtidig ser vi potensial og kan drive frem utvikling i virksomhet som ligger på siden, sier han.
De resterende to av ti er auksjoner, der Nordic Capital er én av flere budgivere.
– Det er ikke bare å kjøpe opp selskaper, man må forstå bransjen og kunne tilføre verdi.
– Hva ser dere etter i Norge?
– Egentlig det samme som vi ser etter andre steder, for vi er gått fra å være generalister og opportunister til å bli spesialister. Teknologi, helse og finansielle tjenester er de tre sektorene vi har rettet oss inn mot.
– Norge har fått et imponerende og internasjonalt rettet næringsliv ved siden av olje- og gassektoren. Landet har mange mindre teknologiselskaper som vi ser på, sier Näslund.
