HKY
For syv og en halv måned siden, 15. september i fjor, varslet Havila Kystruten børsen om at det var inngått avtaler om refinansiering av selskapets skip slik at lånene fra det sanksjonerte russiske leasingselskapet GTLK kunne innløses. Statseide GTLK var eier og leide ut fartøyene til Fosnavåg-rederiet.
Beløpet utgjorde 370 millioner euro - 3,7 milliarder kroner etter vekslingskursen den gangen - og skulle dekke betalingen til det tyrkiske verftet Tersan ved levering av kystruteskipene «Havila Polaris» og «Havila Pollux» foruten innløsning av eksisterende gjeld til leasingselskapet knyttet til alle de fire skipene.
Fredag kveld sendte Havila Kystruten en ny børsmelding som vanskelig kan tolkes på annen måte enn at rederiet må ut på en ny jakt på långivere.
HAR SØKT: Finansdirektør Arne Johan Dale. Foto: Havila Kystruten
Høy lånerente
Der fremgår det at selskapet har engasjert Arctic Securities og Fearnley Securities som tilretteleggere for finansieringen, og at disse vil arbeide med å få finne investorer til kystruteflåten.
I mellomtiden har kronen svekket seg slik at eurobeløpet nå tilsvarer 4.362 millioner kroner. Samtidig har lånerentene steget. Da Hurtigruten og PGS refinansierte i vår måtte selskapene inngår avtaler som gir renter på 12-13-14 prosent.
Hvis det er snakk om tradisjonell obligasjons- eller bankfinansiering kan det bety at Havila Kystruten må punge ut med årlige renteksotnader på 565 millioner kroner.
I fjor beløp selskapets driftsinntekter seg til 332 millioner kroner, mens resultatet før skatt ble minus 570 millioner kroner. Da hadde rederiet først ett og senere to skip i trafikk.
NYE FORINKELSER: Rederiet håper nå at «Havila Polaris» skal kunne settes inn i Kystruten i midten av juni. Foto: Havila Kystruten
– Svært krevende
I finansmarkedet ryktes det i fjor høst at det var selskapet Fleetscape i London som da skulle være i ferd med å sy opp en ny leasingstruktur for de fire Havila-nybyggene. Dette er aldri blitt bekreftet.
Rederiets finansdirektør Arne Johan Dale ville lørdag ikke svare på om långivere har trukket seg fra refinansieringsavtalene som ble inngått i fjor høst. I stedet viser han til at den prosessen man nå går inn i har sammenheng med at sanksjonsregelverkene er svært krevende å forholde seg til, og sier at «enhver långiver med relasjoner til USA og Storbritannia trenger at vi innvilges de lisensene vi har søkt om».
– Lisensen som selskapet har mottatt fra den Irske sentralbanken er sammen med lisensene mottatt fra utenriksdepartementet det som sikrer at selskapet lovlig kan innløse gjelden til leasingselskapet.
– I tillegg til lisensene selskapet nå har, kreves det at også långivere som skal finansiere innløsningen av gjelden har nødvendige lisenser. Det endrer forutsetningene i forhold til det som tidligere ble lagt til grunn.
– Har deltatt siden starten
– Långivere underlagt norske og europeiske sanksjonsregler kan delta i finansieringen uten ytterligere lisenser. Selskapet har søkt om lisenser også i Storbritannia og USA for å sikre at långivere regulert av sanksjonsbestemmelsene i disse landene kan delta.
Om Arctics og Fearnleys' rolle sier Dale:
– Tilretteleggere har deltatt i refinansieringsprosessen siden den startet for mer enn ett år siden.
Av meldingen ved inngangen til helgen fremgår det at prosessene selskapet er i, har vist seg å være mer tidkrevende enn forutsatt, og dette har medført at oppgjørsfristene i kjennelser fra retten i London må forlenges.
Selskapet legger til grunn at forlengelse vil foreligge i løpet av kommende uke.
Nye utsettelser
På bakgrunn av de tidkrevende rundene for oppgjøret med det russiske selskapet vil oppstart i ruten for nybyggene «Havila Polaris» og «Havila Pollux» bli ytterligere utsatt. Nå tas det sikte på første tur 12. juni for «Havila Polaris» og 18. juni for «Havila Pollux».
Dette er 19. eller 20. gang Havila Kystruten må varsle utsettelse med å sette et eller flere av rederiets skip i trafikk.
Opprinnelig skulle alle de fire skipene vært i drift i ruten Bergen. Kirkenes-Bergen ved inngangen av 2021.
Hittil i år har Havila Kystruten-aksjen falt 14,5 prosent til 9,28 kroner, noe som gir selskapet en børsverdi på 693 millioner kroner.
