– To store AI-vinnere du vil eie
Sjefstrateg mener Alphabet og Microsoft vil bli de store AI-vinnerne på lang sikt, med førstnevnte som den billigste «big tech»-aksjen.
AI-FAVORITT: Microsoft, ledet av Satya Nadella. Foto: NTB
Forventningene til kunstig intelligens (AI) har bidratt til å løfte Nasdaq over 30 prosent så langt i 2023, ikke minst takket være Nvidia som har tredoblet seg siden nyttår.
Men sjefstrateg Matt Orton i Raymond James Investment Management peker på to andre selskaper når han trekker frem sine AI-favoritter på lang sikt: Alphabet og Microsoft.
– Den amerikanske forbrukeren klarer seg godt, og da er Alphabets annonserelaterte inntekter utrolig sterke. (...) Samtidig har Google Cloud økt markedsandelen, og da snakker vi om en svært overbevisende, langvarig veksthistorie, sa han til CNBC tidligere denne uken.
– Har det beste produktet
AI-FAVORITT: Alphabet/Google, ledet av Sundar Pichai. Foto: NTB
Strategen karakteriserer Alphabet som den billigste av «big tech»-aksjene, og mener selskapet ikke har blitt fullt ut anerkjent for sin AI-kapasitet.
– Alphabet har investert titalls milliarder dollar i AI over tid, og tilbakemeldingene jeg får er at de har et bedre produkt enn hva som helst som er på markedet i dag, fortsatte Orton.
Microsoft-anbefalingen har sitt utgangspunkt i selskapet sterke dominans innen skytjenester.
– Azure-virksomheten har den klart største markedsandelen etter AWS (Amazon Web Services). Mye av deres AI-teknologi vil bli rullet ut i Office360, som har potensialet til å bli en ny og virkelig viktig driver på inntektssiden, sa strategen til kanalen.
Én bekymring på kort sikt
På kort sikt har Orton én bekymring for Microsoft: at høyere renter vil sette press på verdsettelsen.
– Men hvis det var noen svakheter i dette markedet generelt eller i Microsoft spesielt, tror jeg det ville ha vært en virkelig god mulighet til å bruke det opportunistisk for å fortsette byggingen av en posisjon, poengterte strategen overfor CNBC.
– Fordi når du ser på AI, vil det være to store vinnere på lang sikt: Microsoft og Alphabet. Det er de to aksjene du vil eie, la han til.