Baidu seiler opp som en het kandidat til å fylle tomrommet etter Nvidia i Kina, hevder analytikere CNBC viser til.
Selskapet mest kjent som Kinas største søkemotorvirksomhet har de siste årene endret fokus til førerløse biler og kunstig intelligens (AI), og er nå majoritetseier i brikkeutvikleren Kunlunxin.
Flere oppgraderinger
Aksjen har vært gjenstand for flere oppgraderinger de seneste ukene, og flere av analytikerne spår økt ordreinngang for nettopp brikkevirksomheten. Tidligere i år landet Baidu en ordre fra storfisken China Mobile.
Videre la Baidu denne måneden frem en femårsplan for AI-brikke Kunlun. Denne skal begynne med M100 i 2026, før M300 skal følge i 2027.
«Kunlunxin har etablert seg som en ledende hjemlig utvikler av AI-brikker, med fokus på høyytelsesbrikker for trening og kjøring av store språkmodeller, skytjenester og datamengder for telekom og store bedrifter», skrev analytikere i Deutsche Bank ifølge nettstedet i en rapport tidligere i november.
Spår eksplosiv vekst
Nvidias prosessorer (GPU-er) regnes som de mest avanserte for AI-formål, men amerikanske eksportrestriksjoner hindrer selskapet i å selge sine beste brikker til Kina og aktører som Huawei.
I dette tomrommet kan Baidu komme inn, og JP Morgan spår eksplosiv vekst.
«Vi mener etterspørselen etter AI-kapasitet i Kina holder seg intens, og såkalte hyperscalere kjøper i økende grad fra lokale leverandører. Vi ser på Kunlun som en av de best posisjonerte», het det ifølge CNBC i en rapport publisert søndag.
Til dette hører det med at Beijing lokker hyperscalerne med billige strømavtaler for å satse på kinesiske AI-brikker som er mer energikrevende enn eksempelvis Nvidias Kina-skreddersydde H20-brikker.
Prognosen er at Baidus vil seksdoble sitt brikkesalg og nå 8 milliarder yuan (1,1 milliarder dollar) i 2026. Samtidig anslår Macquarie en Kunlun-prising på rundt 28 milliarder dollar.
Får ikke levert nok
Parallelt varsler kinesiske teknologikjemper om mangelfull tilgang på brikker. Toppsjef Eddie Wu i Alibaba, som i likhet med Baidu utvikler egne brikker, har spådd at tilbudssiden blir en relativt stor flaskehals de neste 2-3 årene.
Tencent tok tidligere i november ned guidingen for 2025-investeringer, nettopp fordi det mangler brikker å investere i.
– Leverer Baidu sine konkurransedyktige Kunlun-generasjoner i tide, løser de ikke bare sitt eget problem – de kan også bli en strategisk leverandør for resten av Kinas AI-industri, sier ansvarlig AI-analytiker Nick Patience i The Futurum Group til CNBC.
Masseoppsigelser
Videre er det verdt å merke seg at Baidu denne uken startet masseoppsigelser. i kjølvannet av tredjekvartalsrapporten som ble lagt frem for ti dager siden. Denne viste en topplinje som falt 7 prosent fra samme periode i fjor, mens bunnlinjen sto i minus med 11,2 milliarder yuan (1,6 milliarder dollar).
Seks kilder med kjennskap til saken opplyser til Reuters at flere divisjoner vil bli rammet av kuttene, hvorav to peker spesielt på mobilvirksomheten. Hos enkelte avdelinger kan opptil 40 prosent miste jobben.
Fire av kildene hevder overfor nyhetsbyrået at AI og skytjenester i stor grad vil bli skånet for kuttene i selskapet som hadde 35.900 ansatte ved utgangen av 2024 og 39.800 ansatte ett år før det igjen.
Baidu ble i 2023 det første kinesiske selskapet til å lansere en ChatGPT-lignende tjeneste, men er nå distansert av konkurrentene.
Tall fra AI-sporingstjenesten Aicpb.com viser at Baidus språkmodell Ernie hadde 10,77 millioner månedlige aktive brukere i september. Til sammenligning var Doubao (fra ByteDance) og DeepSeek oppe i henholdsvis 150 og 73,4 millioner brukere.
Xi Jinping
