I 2021 gikk en rekke kjente finansnavn sammen for å kjøpe et boreskip på billigsalg.
Fem år senere selger Deep Value Driller sitt boreskip, med samme navn, til italienske Saipem med kjempegevinst.
I front for kjøpet sto Harald Moræus Hanssen, Gunnar Hvammen, Einar J. Greve og Espen Westeren. De klarte å kjøpe boreskipet for 65 millioner dollar, noe som var en brøkdel av nybyggingsprisen.
Nå selger de skipet for 272,5 millioner dollar, eller nærmere 2,6 milliarder kroner.
Da kjøpsavtalen ble inngått, uttalte Hvammen at det var den beste riggdealen han noensinne hadde sett.
– Utsagnet står seg vel i dag?
– Ja, jeg synes absolutt det står seg. De som har vært med siden starten i 2021 har nesten gjort fire ganger pengene, sier han til Finansavisen.
– Da jeg så riggen første gangen var det en av de mest attraktive 7G-riggene, og den kunne kjøpes til 8 prosent av byggekostnaden. Gitt kvaliteten på riggen, prisen og hvor markedet var i 2021, kom jeg med det utsagnet.
Han trekker også frem den generelle utviklingen for riggaksjer.
– I ligningen for å vurdere hvordan prosjektet har gått, skal det også tas med at riggaksjer generelt, fra toppen i 2023, fortsatt er i minus.
Utbytter og kursoppgang
Deep Value Driller ble finansiert opp ved en egenkapitalemisjon på rundt 720 millioner kroner til kurs 8,50 kroner, i tillegg til lån.
I tillegg til initiativtagerne, deltok et kobbel av andre finansnavn som Edvin Austbø, Rasmussen-gruppen, Torstein Tvenge, Frederik Halvorsen, Sundt-familien, Kristian Lundkvist, Ketil Skorstad, Eigil Spetalen, Haakon Sæter, Arne Fredly, Tore Sviland, samt tidligere idrettsstjerner som Thor Hushovd og Aksel Lund Svindal.
Med boreskipet på kontrakt med Saipem, har selskapet kunnet betale utbytter på mer enn 9 kroner pr. aksje frem til i dag, eller rundt 850 millioner kroner. Samtidig har aksjekursen steget kraftig i perioden.
Ifølge analytikeranslag ligger det egenkapitalverdi igjen i selskapet på rundt 21,50 kroner pr. aksje når alt er oppgjort.
– Planen er at alt skal betales ut til aksjonærene, sier Hvammen.
Har tjent over 150 mill. hver
Fratrukket det aksjonærene har skutt inn i selskapet, sitter de igjen med en samlet gevinst på rundt 2,1 milliarder kroner – en avkastning på 250 prosent.
– Det har vært et meget godt «asset play,» sier analytiker Bård Rosef i Pareto Securities.
Største aksjonær i selskapet er Harald Moræus-Hanssen med 10,7 millioner aksjer, tilsvarende en eierandel på 10,7 prosent. Han startet med 5,5 millioner aksjer, og har kjøpt seg opp underveis på kurser over emisjonskurs.
Etter Finansavisens beregninger har Moræus-Hanssen en gevinst på over 150 millioner kroner, inklusive utbytter, på Deep Value-investeringen.
Det samme har Gunnar Hvammen, som er nest største aksjonær og i dag sitter på 10,4 prosent av selskapet.
Den som ler sist
En av dem som har gått glipp av kjempegevinsten er Øystein Stray Spetalen.
Han var med fra begynnelsen og stod oppført med 2 millioner aksjer, men solgte seg raskt ut. Spetalen har selv uttalt til Finansavisen at han solgte med tap. Det betyr at han kan ha gått glipp av mer enn 40 millioner kroner, sammenlignet med om han hadde vært med til nå.
Spetalens salg medførte et kursfall for aksjen den gangen, og skapte harme blant en del av de andre aksjonærene.
Pushet prisen
Saipem hadde opprinnelig en opsjon på å kjøpe boreskipet for 300 millioner dollar, men ønsket ikke å utøve den med de vilkårene som gjaldt. I stedet ble det forhandlinger.
– Vi er ikke blinde for at riggmarkedet ser sterkere ut i dag enn for et år siden, men samtidig endte styret på en konservativ tilnærming til salg, opp mot å fortsette uten Saipem, forteller Hvammen.
– Vi har forfall på gjelden i juli i år, og kontrakt på boreskipet frem til 1. oktober. Det hadde kostet å refinansiere lånet, og vi måtte ha funnet en ny manager og kontrakt for riggen. Derfor valgte vi den konservative holdningen, selv om vi i forhandlingene har pushet på for å få prisen opp.
Frem til Saipmen overtar boreskipet innen 31. juli, vil eksisterende avtale løpe videre, og Saipem vil betale leie som avtalt. Transaksjonen er betinget av vanlige vilkår, samt endelig styregodkjennelser i begge selskapene.
Deep Value Driller falt nær 7 prosent til 19 kroner på børsen tirsdag etter nyheten om salget.
Deep Value Driller
