Vantage Drilling International og Eldorado Drilling har inngått en avtale om fusjon, opplyses det i en melding fredag kveld.
I sammenslåingen får Vantage-aksjonærene 19,00 dollar pr. aksje kontant, noe som verdsetter selskapet til 257,6 millioner dollar, cirka 2,4 milliarder kroner. Aksjens seneste sluttkurs på 166 kroner gir en markedsverdi på 2,2 milliarder kroner.
Eldorado Drilling har blant andre Harald Moræus-Hanssen, Petter Stordalen, Arne Blystad, Jan Haudemann-Andersen, Torstein Tvenge, Gunnar Hvammen og Rasmussengruppen på eiersiden.
Eldorados hovedaksjonær vil stille med 125 millioner dollar i egenkapital for å finansiere transaksjonen.
Transaksjonen er enstemmig vedtatt og anbefalt av Vantage Drillings styre, opplyses det.
Selskapet venter at fusjonen gjennomføres i starten av tredje kvartal. Etter fusjonen vil Vantage Drilling søke om avnotering fra Euronext Growth så snart som mulig.
Lite handel i Vantage
– Dagens kunngjøring markerer et viktig skritt i byggingen av en skalerbar, robust plattform for boring offshore, sier Bernie Wolford, styreleder i Eldorado.
– Ved å gå kombinere Vantage Drillings globale driftskapasitet og langsiktige kunderelasjoner med Eldorados investeringsprogram, tror vi at vi kan levere forbedrede løsninger for kunder, akselerere vekstmuligheter og skape varig verdi, tilføyer han.
Vantage Drilling ble notert på Euronext Growth 28. oktober 2024 – til mager interesse. I børsdebuten var det ingen aksjer som byttet hender. Heller ikke dagen etter.
Også denne uken har det vært beskjeden aktivitet i aksjen. Fredag og torsdag har det vært helt stille, og onsdag var det én handel i aksjen. Tirsdag var det tre. Seneste kurs var 166,00 kroner, som gir et fall på 26 prosent hittil år.
Selskapet har hovedkontor i Dubai, men skatter til Bermuda. Flåten består av to boreskip og to oppjekkbare rigger.
Eldorado Drilling-flåten består nå av boreskipet «Zonda» etter salg av to boreskip for nær 5 milliarder kroner i fjor.
Tidligere i år ble det meldt at Eldorado Drilling kjøper borefartøyet «Deep Value Driller» for 300 millioner dollar. Selskapet har allerede betalt 70 millioner dollar, mens resten skal gjøres opp ved levering i tredje kvartal.
Konsolideringen fortsetter
Riggmarkedet har det siste året vært preget av en rekke store transaksjoner.
Den klart største avtalen kom i februar da Transocean kjøpte Valaris i en aksjetransaksjon verdsatt til 5,8 milliarder dollar.
Selskapet ventet mer enn 200 millioner dollar i kostnadssynergier.
I fjor sommer kjøpte også Ades opp Shelf Drilling, som ble en av verdens største jackup-aktører.
Det eneste rendyrkede børsnoterte jackup-selskapet som er igjen, Tor Olav Trøims Borr Drilling, var ute å kjøpte fem premium jackup-rigger fra Noble for 360 millioner dollar i januar.
Bakgrunnen er et riggmarked preget av nærmest null nybygging og en aldrende flåte. Samtidig prises riggselskapenes eiendeler fortsatt til en betydelig rabatt mot hva det ville kostet å bygge nytt.
Større flåter gir i tillegg bedre forhandlingsmakt mot kundene og større fleksibilitet ved å flytte rigger.
