CANNES, FRANKRIKE: – Kapitaltilførselen i Norge har økt fra 30 emisjoner på til sammen 622 millioner kroner i 2022 til 32 emisjoner på totalt 1,55 milliarder i 2023. Og det gjelder kun publiserte emisjoner. Det var mange vi ikke fikk med oss, som at Kiona ble solgt til franske eiere for 2,35 milliarder, sier Daniel Butenschøn, adm. direktør i Proptech Norway.
Bransjeforeningen samler norske selskaper innen eiendomsteknologi, og registrerer at segmentet går mot strømmen – også internasjonalt.
– Venture capital-investeringene har stupt, innen fintech minket de med 70 prosent fra 2022 til 2023, mens de tredoblet seg i proptech, sier Butenschøn, og refererer til en KPMG-rapport:
«Den nesten ukritiske finansieringen av nye proptechselskaper vi fikk ut av pandemien har bremset og gjort det krevende for selskaper uten tydelig vei til lønnsomhet. For selskaper med etablerte inntekststrømmer har det derimot vært bra med penger å hente,» skriver Butenschøn i sin nylige Proptech Brief.
Konsolideringsbølge
Finansavisen møter Butenschøn i Cannes, der han og en skokk norske proptechselskaper vrimler rundt i forbindelse med eiendomsmessen Mipim, som åpner i dag (tirsdag).
Jeg opplever ikke at det har vært noen jappetendenserDaniel Butenschøn, Proptech Norway
– Hvor mange norske proptechselskaper kommer hit i år?
– Jeg har ikke oversikt, altså. Jeg prøvde å skaffe en oversikt i fjor, men ga opp.
Det kan man kanskje ikke klandre Butenschøn for. Han har talt opp mer enn 400 norske selskaper som sorterer innen bransjen.
– Mange er ganske trauste IT-selskaper som leverer til verdikjeden i eiendom. Men rundt 60–70 av dem agerer som startups, sier han.
– Er det mye overlapp blant dem?
– Ja, masse! Vi er inne i en konsolideringsbølge. Det er mange som har overlappet i geografi og teknologi.
Pengene renner ut
Kapital Eiendom utførte en stor gjennomgang av den norske proptechbransjen i fjor høst. Den viste massive underskudd for de fleste selskapene, og kun marginale overskudd for er par av dem.
– Sammenlignet med modne bedrifter blir det misvisende å måle resultater. De skal brenne kapital for å vokse, sier Butenschøn.
Økonomisk utvikling i proptech-selskapene
| (Mill. kr) | Omsetning 22 | Res. før skatt 22 | Omsetning 21 | Res. før skatt 21 |
| Marketer | 212,3 | −126 | 126,5 | −92,0 |
| Unacast | 9,7 | −50,4 | 6,5 | −32,0 |
| Izy | 7,9 | −31,6 | 5,3 | −5,7 |
| Defigo | 9,9 | −28,4 | 4,4 | −22,6 |
| Visuado | 0,8 | −18,8 | 0,3 | −5,0 |
| Future Home | 126,1 | −18,6 | 35,4 | −13,2 |
| Rubus/Bygr | 8,2 | −18,0 | 2,6 | −6,4 |
| Tørn | 28,7 | −17,0 | 18,8 | −5,7 |
| Placepoint | 2,0 | −15,2 | 0,2 | −0,7 |
| Piscada | 27,6 | −13,3 | 27,6 | −1,2 |
| Consigli | 6,7 | −10,0 | 5,0 | 0,0 |
| Fonn | 5,3 | −9,5 | 6,1 | −6,0 |
| Really! | 0,5 | −9,1 | 2,1 | −6,1 |
| Imerso | 7,4 | −8,5 | 4,7 | −6,0 |
| Parkly | 21,1 | −6,9 | 9,6 | −4,5 |
| Knips | 6,7 | −6,8 | 6,0 | −3,1 |
| Airmont | 1,4 | −6,8 | 0,6 | −2,6 |
| Frii | 2,5 | −6,8 | 0,0 | −5,0 |
| Sunday Power | 0,4 | −6,4 | 0,8 | −0,3 |
| LifeatWork | 0,5 | −6,0 | - | - |
| Autility | 3,7 | −5,6 | 1,3 | −2,6 |
| Modulize | 0,3 | −5,1 | 0,6 | −0,7 |
| Kvist | 2,5 | −4,1 | 1,1 | −0,2 |
| Unite LIving | 5,1 | −2,9 | 3,6 | −1,5 |
| Tek-Zense | 2,2 | −2,0 | 0,9 | −1,3 |
| Finit | 0,0 | −1,3 | 0,0 | −0,1 |
| 3D Estate | 33,5 | −1,1 | 33,4 | 3,7 |
| Ditio | 14,5 | −1,0 | 8,8 | −2,1 |
| Laiout | 2,1 | −0,6 | 1,0 | 0,1 |
| Enve | 0,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Plot.ai | 2,8 | 0,0 | 2,6 | −0,7 |
| Proptly | 1,2 | 0,1 | - | - |
| Infotiles | 3,7 | 0,2 | 2,5 | −1,1 |
Han hevder de norske oppstartsbedriftene er nøkterne.
– Hva et norsk proptechselskap gjør med et oppstartslån fra Innovasjon Norge og noen engler på laget, er helt vilt sammenlignet med et tilsvarende amerikansk selskap som får 10 millioner dollar kastet etter seg fra en stor eiendomsaktør.
– Jeg opplever ikke at det har vært noen jappetendenser. Noen kommer rett fra skolebenken, men det er også mange garvede gründere som har sett at eiendomsbransjen har et teknologisk etterslep, sier Butenschøn.
– Det ligger i kortene at mange ikke vil greie seg?
– Sånn vil det alltid være i startupkulturen. Noen kan ha gode produkter, men finner ikke kapital på riktig tidspunkt. Men med den logikken skulle man anta at selskapene sliter med å hente penger. Slik er det altså ikke.
– Selskapsdøden har vært langt mer fremtredende utenfor Norge. Grunnen er at teknologien de utvikler er veldig sterk, fortsetter Proptech Norway-sjefen.
Backing fra PE-selskap
Ett av selskapene som har tatt turen til Rivieraen, er Izy. Det ble skilt ut av facility management-selskapet 4Service i 2021, og har utviklet en tjenesteplattform for gårdeiere og eiendomsforvaltere.
Ideen er å samle ymse tjenester som møteromsbooking, matbestilling og gjesteregistrering på tvers av ulike eiendommer. Selskapet tapte 32 millioner kroner i 2022 etter å ha omsatt for 7,9 millioner, og har nå trimmet antallet ansatte til 19. På det meste jobbet 28 personer i Izy.
Et uttalt mål har vært å ekspandere til andre nordiske land i år.
– Jeg er utålmodig av meg, så jeg skulle gjerne sett at det gikk enda raskere. Vi har gode dialoger i Danmark og Sverige, og noe i Finland. Min take er at Danmark blir først, jeg tror det skjer tidlig i tredje kvartal, sier adm. direktør Maciek Musial.
I ryggen har han Norvestor, som direkte og indirekte eier 65 prosent av aksjene. PE-selskapet er også majoritetsaksjonær i 4Service.
– Det koster å utvikle. Vi hører om tyngre tider for mange innen proptech, men vi har heldigvis en god og langsiktig eier i Norvestor, som har vært med oss siden dag én, sier Musial.
– Vi har finansiering via lån fra eierne, som på et tidspunkt vurderes konvertert. Målet er å bli cash-positiv og tjene penger, men vi er nok godt inne i 2025 før det skjer.
– Hva er spesielt med deres app som ikke allerede finnes på markedet?
– Vi prøver å være den ene digitale fronten. Man kan ta ut noe fra forskjellige løsninger, men at brukerne skal kunne bruke ressursene på tvers av flere bygg, det har jeg ikke sett noen god konkurrent til.
Alle vil ut
Butenschøn mener proptech er forbi hype-stadiet.
– Teknologi er løftet inn fra sidescenene og inn på hovedscenen, sier han.
– Får dere noe utbytte av å være her på Mipim?
– Det er en grunn til at Proptech Norway har et engelsk navn. Det er et internasjonalt nettverk av slike selskaper, og rundt det er det et nettverk av internasjonal kapital.
– Mitt inntrykk er at proptech er en mye mer internasjonal bransje enn det eiendomsbransjen er. Alle disse selskapene ønsker å skalere utenlands, sier Butenschøn.
