Christen Sveaas' Kistefos fremmer gruppesøksmål mot styret og adm. direktør Lars Peder Solstad i Solstad Offshore og Kjell Inge Røkkes Aker Capital.
Bakgrunnen er tapene Kistefos og Kistefos Investment mener de er påført som følge av den måten refinansieringen av det børsnoterte rederiet i Skudeneshavn ble gjennomført på i vinter. Det kommer frem av to børsmeldinger torsdag kveld, den ene fra Aker og den andre fra Solstad Offshore.
Det er advokatfirmaet Wiersholm ved høyesterettsadvokat Olav Fr. Perland og advokat Helge Skogset Berg fra advokatfirmaet Nordia Law som representerer Kistefos i saken som reises for Ringerike, Asker og Bærum tingrett i Sandvika.
— Må likebehandles
– Det er retten som skal ta stilling til vår anmodning om at det åpnes for et gruppesøksmål, sier Kistefos' adm. direktør Bengt A. Rem til Finansavisen fredag.
Rem tilføyer at «Kistefos har hele tiden ment at aksjonærene i Solstad må likebehandles, og at en aksjonær ikke må få særretter fremfor alle andre».
Solstad Offshore insisterer på sin side på at det ikke er grunnlag for kravet fra Kistefos og Kistefos Investment.
– Vår første reaksjon er at dette søksmålet er grunnløst. Under vanskelige forhold for selskapet har vi lykkes å få på plass en refinansiering for Solstad Offshore, en løsning om sikrer verdier for store og små aksjonærer, sier rederiets styreleder Harald Espedal.
– Aker Capital avviser blankt at det er grunnlag for et erstatningssøksmål, sier Akers kommunikasjonsdirektør Atle Kigen.
Kistefos har åpnet for at andre av Solstad Offshores aksjonærer kan slutte seg til søksmålet. Blant dem som må ta standpunkt til om de vil gjøre felles sak med Sveaas, er selskapet Østlandske Pensjonistboliger, investoren Magnus L. Roth og hans familie og skipsreder Arne Blystad.
Det samme gjelder skipsreder Stig Remøys Olympic Group, Karl L. Kvalheims Nesttun Invest, Vartdal Invest og MH Capital og flere banker og aksjefond.
– Vi har bare konstatert hva som skjer uten å ta noen stilling foreløpig, sier Karl Kvalheim.
Full kontroll for Aker
I desember krevde Sveaas, som gjennom de to Kistefos-selskapene er nest største aksjonær i Solstad Offshore med vel 18 prosent av kapitalen, at det måtte innkalles til en ekstraordinær generalforsamling i rederiet. Aker Capital er størst med 32,9 prosent.
Hensikten skulle være å vurdere muligheten for søksmål mot styret i Solstad Offshore, samt mot styreledere og daglige ledere i Kjell Inge Røkkes selskaper Aker Capital og AMSC, tidligere American Shipping Company.
Dette kravet ble fremsatt i kjølvannet av restruktureringsplanen for Solstad Offshore, som ble offentliggjort i oktober, men Sveaas frafalt kravet 31. januar.
I forslaget til restrukturering i Solstad Offshore ble det lagt opp til at 35 av 43 skip skulle overføres til det nyopprettede selskapet Solstad Maritime.
Videre skulle det gjennomføres en emisjon på totalt 4 milliarder kroner, der Aker og Aker-selskapet AMSC ville tegne seg for tilsvarende 3,25 milliarder. Eksisterende aksjonærer kunne ifølge opplegget tegne seg for 750 millioner kroner, tilsvarende 13,6 prosent av aksjene.
– Grisete
Kistefos påpekte at Aker med dette ville få en eierandel på minst 65,3 prosent i Solstad Maritime. Ved likebehandling av aksjonærene mente Sveaas og Kistefos at øvrige aksjonærer burde hatt anledning til å tegne seg for 77,1 prosent av emisjonen på 4 milliarder.
«Dette er en av de mest grisete transaksjonene vi har sett på Oslo Børs. Restruktureringsplanen innebærer en grov forskjellsbehandling av aksjonærer og beriker Aker på aksjonærfellesskapets bekostning», sa Sveaas.
«Planen innebærer en direkte overføring av verdier og kontroll til Aker, mens Solstad Offshore tappes for 4-6 milliarder kroner. Om man tar hensyn til fremtidig inntjening og verdistigning på flåten kan dette over tid muligens dreie seg om så mye som 10 milliarder kroner», het det i en pressemelding fra Kistefos.
Solstad Offshores adm. direktør Lars Peder Solstad tok til motmæle og ga uttrykk for at långiverne ville ha overtatt rederiet hvis ikke løsningen med Aker hadde falt på plass.
Krav fra DNB og Eksfin?
Solstad-sjefen avviste kritikken fra Sveaas og andre av Solstad-aksjonærene.
Han mente alternativet til den fremforhandlede løsningen med Aker hadde vært at långiverne omgjorde gjeld til aksjer og overtok kontrollen med rederiet i en rekonstruksjonsprosess.
«Det børsnoterte selskapet har 11,5 milliarder kroner i gjeld som forfaller i mars. På toppen kommer cirka 2 milliarder i et krav på leasinggjeld for konstruksjonsskipet "Normand Maximus"», sa Solstad til Finansavisen 13. desember.
Han fortsatte: «Vi har rådført oss med fem meglerhus og fått nær samstemte vurderinger fra dem om at det ville by på store vanskeligheter å reise ny egenkapital i Solstad Offshore på grunn av "Maximus"-kravet. Så vi måtte finne en annen løsning som kunne være akseptabel og gjøre det mulig å refinansiere gjelden. Hvis ikke ville eierne risikere ikke å sitte igjen med noe i det hele tatt».
På avisens spørsmål om DNB og Eksfin hadde stilt krav om at Aker skulle ta en så stor post i det nye selskapet som det nå legges opp til, svarte Solstad at de hadde gjort det klart overfor selskapet at de ønsket Aker tungt inn i refinanseringen.
Refinansieringen ble trass i protestene fra Kistefos og flere av de andre Solstad-aksjonærene gjennomført som planlagt i midten av januar.
