Fra før av sitter Grieg Kapital med en portefølje på rundt en halv milliard kroner.
– Norsk kapital er utrolig viktig for at vi skal kunne skape vekst her i landet, sier investeringssjef Thomas T. Grieg til Finansavisen.
– Norge er et veldig godt sted å starte og drive virksomhet. Men det er mye mindre norsk vekstkapital tilgjengelig enn det som finnes i mange andre land.
Ifølge Grieg har investeringer i norske selskaper falt kraftig samtidig som norske selskaper selges til utenlandske eiere.
– På sikt betyr det at mer av Norge eies av utlandet med risiko for at verdiskapning, aktivitet og arbeidsplasser flyttes ut av landet. Det er helt klart behov for mer norsk risikokapital, sier Grieg.
12 selskaper
Selskapets portefølje teller i dag investeringer i 12 selskaper. Dette tallet vil vokse etter at styret i morselskapet Grieg Maturitas har besluttet å stille nesten en kvart milliard kroner til rådighet for videre vekst.
De fleste investeringene i Grieg Kapital ligger innenfor akvakultur/bærekraftig matproduksjon, havteknologi og software-tjenester.
Gruppen ønsker å satse på ny teknologi og nye forretningsområder som ligger nær opptil Griegs eksisterende kompetanse, der shipping og sjømat står sentralt.
– Det er utrolig spennende å medvirke til å få ny teknologi opp og stå. Vi investerer i selskaper som har beveget seg fra idéstadiet og som har et produkt og skal oppskalere.
– Både skipsfart og sjømat er eksponert i kapitalintensive og sykliske næringer. Gjennom Grieg Kapital ønsker vi å skape et tredje ben å stå på som består av en portefølje med skalerbare og innovative teknologiselskaper, sier Thomas Grieg.
Produserer laks i Japan
Den største enkeltinvesteringen er softwareselskapet Grieg Connect, som leverer tjenester til alle norske havner. Det har en sterk posisjon i Norden og har lykkes med ekspansjon inn i Sverige.
Grieg Kapial har også investert i Remora Robotics, et selskap som leverer en robot for vasking av oppdrettsnøter. Rayvn tilbyr krisehåndteringssoftware og har flere av Grieg Gruppens selskaper på kundelisten.
Proximar Seafood har bygget et stort landbasert anlegg for lakseproduksjon i Japan. Grieg Kapital var første eksterne investor i selskapet og har bidratt til å bygge det opp fra et prosjekt til over 1,5 milliarder kroner som er investert i Japan.
Nå pågår slakting av laks i anlegget utenfor Tokyo og Proximar er notert på Euronext Growth.
– Tar tid
Kapitaltilførselen på 240 millioner kroner blir fordelt over to år.
– Det tar tid å finne gode investeringer. Og vi må ha midler tilgjengelige for oppfølgingsinvesteringer i selskapene, sier Grieg.
Grieg Kapital investerer typisk fra fem til 30 millioner kroner til å begynne med og tar eierandeler på mellom 10 og 20 prosent.
– Vi må ikke selge oss ut på et bestemt tidspunkt. Vår filosofi er at vi selger når vi føler at vår jobb er ferdig. Det vil gjerne si når selskapet er over i en så moden fase at det ikke lenger er avhengig av vår kompetanse eller når det står foran betydelige nyinvesteringer på grunn av sterk vekst.
Aktuelle kjøpere er PE-aktører, strategiske oppkjøpere eller andre selskaper innen samme bransje, da gjerne som ledd i en konsolidering.
Tapte på berggylt
Av dagens selskapsverdi på 500 millioner kroner anslår Thomas Grieg at nær 300 millioner kroner skyldes gevinster og en positiv verdiutvikling i porteføljen.
– Men dere har hatt noen fiaskoer også?
– Heldigvis har vi ikke hatt noen store fiaskoer. Men vi har slitt med investeringen i Rensefiskgruppen, som bygde seg opp til å bli en av de største leverandørene til oppdrettsnæringen før det ble overetablering i bransjen.
– Først hadde vi suksess, men klarte ikke å agere raskt nok da markedet snudde. Og vi tapte mye på berggylt-satsingen. Nå har Rensefiskgruppen nedskalert og solgt to av anleggene.
– Totalt sett landet vi på bena; investeringen er i behold, men ble ikke det vi håpet den skulle bli.
Suksess med Mercell
I den andre enden av skalaen trekker Grieg frem Mercell, som har utviklet anbudsløsninger for innkjøpere og leverandører.
– Vi var en av de største eierne i Mercell, som endte opp med å gå på børs og ble kjøpt opp i fjor sommer. Investeringen ble en kjempesuksess for oss og vår partner i satsingen, Viking Venture i Trondheim.
Grieg Kapital investerer normalt sammen med andre fond og aktører. Investinor er med i flere av selskapene. Grieg har også samarbeid med Momentum og Frøy Kapital.
Dagens portefølje inkluderer foruten de nevnte selskapene eierposter i C-Feed, Blueye Robotics, OSAC, Fram Green Technology, Ignite Procurement, Fram Marine, Portalo og Goodtech.
– Hvor store skal dere bli?
– Mitt mål er å doble størrelsen på porteføljen gjennom en positiv verdiutvikling på selskapene vi går inn i, sier Thomas Grieg.
GRIEG KAPITAL
| (Mill. kr) | 2023 | 2022 |
| Driftsinntekter | 0 | 0 |
| Driftsresultat | −20,7 | −19 |
| Resultat før skatt | 60,6 | −4,3 |
| Årsresultat | 60,5 | −0,5 |
| Bokført egenkapital | 720,8 | 665,9 |
I år gjøres det endringer i selskapsstrukturen der eiendom og aksje- og obligasjonsporteføljen løftes ut fra Grieg Kapital.
GRIEG GRUPPEN
