«Vi må bare få på plass et par av de institusjonelle investorene og få dem litt mer risk on», sa adm. direktør Georg A. Whist i Gram Car Carriers til Finansavisen i november.
Da hadde bilskipsrederiet nettopp lagt børsnoteringsplanene på is. Prosessen ble utsatt etter det rederiet selv beskrev som «dårligere oppslutning enn ventet».
Men nå har rederiet klart å hente 121 millioner dollar, eller snaut 1,05 milliarder kroner. Det skjer etter at prisingen av egenkapitalen i det eksisterende selskapet med 16 bilskip ble kuttet fra 100 til 60 millioner dollar før penger.
– Vi gikk i gang på nyåret og det tegnet seg raskt et godt bilde med veldig gode hjørnestensinvestorer. Én ting er å gå på børs, men det er like viktig å få de riktige investorene. Det har vi lykkes ekstremt godt med, sier Whist.
Rederisjefen viser til at markedet er i et bedre modus enn var det var. Han peker blant annet på man i større grad har innsett at man kan leve med omicron, børsene har gjort det godt og at sammenlignbare selskaper har gjort det sterkt på børs den seneste tiden.
Kraftig overtegning
Det har gjort det enklere for rederiet å få de store investorene på plass. Blant nøkkelinvestorene er den familieeide Steensland-gruppen, Morten Astrup og KLP Alfa Global Energy.
Sammen med Danske J. Lauritzen, tyske F. Laeisz og The Asiatic Lloyd & Atlantic Lloyd i Singapore og Hamburg går de inn med 87,1 millioner dollar av emisjonen på 121 millioner dollar. I tillegg tegner ledelsen og styret seg for aksjer for rundt 6,75 millioner dollar.
Den åpne delen av emisjonen i Gram Car Carriers ble mer enn ti ganger overtegnet.
– Det var stor interesse for denne delen av plasseringen, noe vi naturligvis er veldig godt fornøyd med, sier styreleder Ivar Hansson Myklebust til Finansavisen.
Han tror aksjen kan bli attraktiv for investorer som ønsker eksponering i bilskipsmarkedet og viser til at Gram vil ha en fri flyt på vel 50 prosent.
Georg A. Whist føyer til:
– Tar man med hele boken, var den mer enn tre ganger overtegnet. Boken er av veldig høy kvalitet og over 40 prosent er long only. Vi fikk inn over 250 nye aksjonærer, og er godt på vei på det vi har lovet markedet, sier han.
BILSKIP: Avbildet er Gram Car Carriers' 2017-bygde bilskip «Viking Destiny», som har en kapasitet på vel 6.700 biler. Foto: Gram Car Carriers
Prises til 176 mill. dollar
Tilretteleggerne stengte boken onsdag kveld etter den betydelige overtegningen. Responsen førte til at meglerhusene valgte å benytte seg av overtildelingsopsjonen. Til sammen utstedes det nye aksjer i bilskipsrederiet for 1.049 millioner kroner til kurs 53 kroner.
Etter emisjonen verdsettes selskapet til 176 millioner dollar. F. Laeisz, som solgte to gjeldfrie bilskip til Oslo-rederiet for 61,6 millioner dollar, fikk deloppgjør i aksjer for 49,7 millioner dollar og blir «nye» Grams største eier med 25,25 prosent.
De to skipene skal være de 2012-bygde søsterskipene «Passama» og «Passero», som har plass til 5.000 personbilenheter om bord.
På spørsmål om det kan være aktuelt å ta inn ytterligere skip fra F. Laeisz på et senere tidspunkt, svarer Whist:
– Det er klart det er nærliggende å tenke at det er noe man kan gjøre, men det blir helt nye forhandlinger. Hovedpoenget er å levere på planen og betale kvartalsutbytter på minst 50 prosent av inntjeningen pr. aksje (EPS), sier han og fortsetter:
– Hvis vi kan vokse selskapet og konsolidere på en måte som er innvannende, vil vi gjøre det.
Reduksjon for Gram
Skipsreder Peter D. Gram og hans selskaper vannes ut som resultat av emisjonen og blir sittende med vel 6 prosent av kapitalen.
The Asiatic Lloyd & Atlantic Lloyd blir sittende med en eierandel på vel 6,8 prosent, det samme som skotske Alasdair Locke.
Steensland-gruppen og KLP Alfa Global Energy hadde begge forhåndstegnet seg for aksjer tilsvarende 6 millioner dollar, som regner ut til 3,4 prosent av kapitalen på hver av dem.
For flere av aksjonærene er det fastsatt bindingstider på 6 og 12 måneder.
