Torsdag morgen annonserte Mowi at det kjøper opp resten av oppdrettsselskapet Nova Sea. Mowi eier fra før 49 prosent av selskapet, men vil gjennom kjøpet av Vigner Olaisen AS' eierandel øke dette til 95 prosent.
Nova Sea ble i sin tid startet av Olaisen-familien, og søsknene Aino, Maria og Håkon Olaisen er i dag betydelige eiere og figurerer på Kapitals liste over landets 400 rikeste.
– I dag er en veldig spesiell dag for oss i vår familie. I 53 år har vårt hovedfokus vært å utvikle og skape Nova Sea sammen med våre medarbeidere, så det er klart at prosessen frem til nå har vært preget av mye følelser, og Nova Sea er en veldig stor del av vår identitet, sier styreleder i Nova Sea, Aino Olaisen under en pressekonferanse i Bodø.
– Jeg vil understreke at vi ikke gjør dette fordi vi må, men fordi vi føler at det er dette som er rett for næringen, sier hun.
Avtalen med Mowi priser Vigner Olaisens eierandel til 7,4 milliarder kroner, der 30 prosent av oppgjøret vil være i form av Mowi-aksjer, mens resten vil gjøres opp i kontanter, altså rundt 5,2 milliarder kroner.
Etter Finansavisens beregninger vil Olaisen-søsknene håve inn nærmere 3,8 milliarder kroner på salget, hvor 2,7 milliarder kroner av dette er i form av kontanter.
Finansavisen erfarer at kodeordet for prosessen som ledet frem til selve transaksjonen skal ha vært «Braveheart» internt i Mowi.
Vil betale utbytte
– Vi har hatt et medeierskap med Mowi i 30 år, så dette er et naturlig steg videre. Når vi skulle ta beslutningen om et salg, måtte vi se på hvordan næringen utvikler seg, og hva som er riktig for oss som eiere, sier Olaisen til Finansavisen.
Hun understreker at havbruksnæringen har stort vekstpotensial, men at dette krever både finansiell styrke og innovasjonskraft.
I forbindelse med oppkjøpet mottar Olaisen-familien både Mowi-aksjer og kontanter. Hva Vigner Olaisen vil gjøre med kontantene, er delvis avklart.
– Vi kommer til å dele ut til eierne, så får hver enkelt bestemme hva de ønsker å gjøre videre. Når det gjelder meg personlig, ser jeg frem til å være aksjonær i Mowi over lang tid. Jeg brenner for havbruk, og det kommer fortsatt til å være mitt hovedfokus, sier hun.
Olaisen avslører også at en del av kapitalen vil gå til investeringer i teknologi og løsninger som kan støtte opp under havbruksnæringen.
– Vigner Olaisen setter av 100 millioner kroner til et utviklingsfond, primært på Helgelandskysten, for å legge til rette for ny industri og videre utvikling i regionen, sier Olaisen.
Planen er at Olaisen etter oppkjøpet vil tre inn i styret i Mowi.
– Dette samarbeidet er resultatet av en lang og grundig prosess. Det forener to sterke aktører i laksenæringen, og vi er stolte over å få med oss en så dyktig og erfaren profil som Aino i styret. Det var viktig for oss som hovedeier. Nå har vi lagt et solid grunnlag for videre vekst i en region som er ledende på oppdrett globalt, sier Mowi-styremedlem Kathrine Fredriksen til Finansavisen.
Mowi-sjef Ivan Vindheim mener sammenslåingen vil styrke Mowi i Nord-Norge betydelig.
– Når vi samordner drift og lokaliteter, vil vi bli enda mer effektive. Kombinasjonen av Mowi og Nova Sea i Nord-Norge blir en sterk enhet som vil være vanskelig å konkurrere mot, sier Vindheim.
På spørsmål om prisen de betalte for Nova Sea, sier Vindheim at det alltid vil være ulike oppfatninger.
– De som kjøper, synes ofte de betaler for mye, mens de som selger, mener de kunne fått mer. Men vi mener at prisen er fair. Nova Sea er et fantastisk selskap, et av verdens beste innen havbruk, og vi kjenner det veldig godt etter 30 års samarbeid, sier han.
Gjelsten har gjort kule
Blant eierne i Vigner Olaisen finner man også Bjørn Rune Gjelsten, som kom inn på eiersiden tilbake i 2020. Det skjedde i forbindelse med kjøpet av investeringsselskapet Helgeland Invest som blant annet eier 20 prosent av Vigner Olaisen AS.
Finansavisen har tidligere omtalt hvordan Gjelsten først kjøpte en eierandel på 69 prosent for 621 millioner kroner, før dette senere ble forhandlet frem til 83,3 prosents eierskap for 750 millioner kroner.
«Det var helt klart Mo Industripark, Helgelandbase og Vigner Olaisen, som gir en indirekte eierandel på rett i overkant av 10 prosent i oppdrettsselskapet Nova Sea. De to førstnevnte er eiendomscaser, som vi har god erfaring med», sa Gjelsten om kjøpet den gangen.
Med budet fra Mowi vil Gjelsten gjennom eierskapet i Helgeland Invest og Vigner Olaisen få 1,3 milliarder kroner i form av Mowi-aksjer og kontanter for eierandelen i Nova Sea.
Positive analytikere
Investorene på Oslo Børs reagerte positivt på nyheten om oppkjøpet og sendte Mowi-aksjen opp nærmere 4 prosent i tidlig handel torsdag morgen.
Mowi har fra før av en betydelig virksomhet i Nord-Norge og vil sammen med Nova Sea ha et forventet slaktevolum på 157.000 tonn laks i denne regionen i 2025, samt 367.000 tonn samlet for Norge og 572.000 tonn på verdensbasis, heter det i pressemeldingen.
Mowi anslår også at det er ventet å generere synergier på 400 millioner kroner årlig fra sammenslåingen.
«Tar av hatten», skriver Carnegie-analytiker Henrik Knutsen i en oppdatering til kundene. Han spekulerer i at synergiene reelt kan være på over 600 millioner kroner årlig. Han mener også at budet som verdsetter hele Nova Sea til rundt 16 milliarder kroner stemmer godt overens med egen verdsettelse.
Sjømatanalytiker Sander Lie i Pareto Securities beregner på sin side at det å øke eierandelen i Nova Sea kan løfte hans estimerte inntjening for selskapet i 2025 og 2026 med mellom 5 og 7 prosent.
«Totalt sett, nok en positiv utvikling i aksjecaset», skriver han.
Mowi vil i tillegg fremme et frivillig kontanttilbud på tilsvarende betingelser til aksjonærene som eier resterende 5 prosent av Nova Sea.
Det understrekes at transaksjonen er betinget av konkurransegodkjenning, og Mowi forventer at den gjennomføres en gang i løpet av andre halvår 2025.
