Innovasjon Norge har inngått kontrakt med såkornkapitalmiljøet ProVenture om å investere 150 millioner kroner i et nytt såkornfond, ProVenture Seed III.
Størrelsen på det nye fondet blir 300 millioner kroner, minst. Av dette kommer 150 millioner kroner fra Innovasjon Norge og resten fra private investorer.
– Fondet er imidlertid ikke lukket, vi har ambisjon om å hente inn minst 200 millioner kroner til fra markedet, sier Geir Ove Kjesbu (52), som blir leder av det nye fondet.
Han ledet ventureinvesteringsselskapet Investinor fra 2008 til 2016.
NYSE-notering og gigantsalg
Til å forvalte det nye fondet setter ProVenture sammen et nytt team. Inn kommer de to IT-gründerne Tom Arnøy (44) og Borgar Ljosland (41).
* Tom Arnøy startet opp mobiltjenesten Zedge og noterte det på New York Stock Exchange i 2016. Han er også investor i flere oppstartsbedrifter.
* Borgar Ljosland startet opp IT-selskapet Falanx og solgte det til hardwaregiganten ARM for 170 millioner kroner i 2006. Etter dette har Ljosland vært med på flere startups, blant annet ParrotPlay og Work-Work i Trondheim.
Reitan: – Mye uforløst potensial
Så langt har flere private investorer sagt ja til å skyte inn penger i ProVenture Seed III.
* Reitan Kapital, som ledes av Magnus Reitan, tidligere sjef for Reitan Convenience.
* Tore Lindbak (64), som er sjef for Lindbak Gruppen. Konsernet er en av landets største på kontorteknologi, -møbler og IT-systemer, og omsatte for 936 millioner kroner i fjor.
* Adolf Øien Kapitalfond, som forvalter rundt 400 millioner kroner.
* SpareBank 1 SMN.
* TrønderEnergi.
* Danske Bank.
* Fondene ved NTNU.
* Sintef.
Magnus Reitan sier følgende om sin deltagelse i ProVenture Seed III:
– Vi ønsker å støtte seriøse aktører innen såkorn og venture i Trondheim. Vi mener det er mye uforløst potensial innenfor dette området, sier Reitan.
– Vi skal finne og utvikle digitale oppstartsbedrifter som er lokalisert i Norge, eller har tilknytning til Norge, sier Geir Ove Kjesbu.
Såkornfond har begrenset levetid, typisk 10–12 år.
– De første seks årene vil vi typisk investere i 20–30 bedrifter. Så lukkes fondet for nyinvesteringer, og vi skal jobbe med oppfølgingsinvesteringer og utvikling av porteføljen, sier Kjesbu.
Avkastningen kommer fra salg av porteføljebedriftene, og i noen sjeldne tilfeller børsnoteringer.
– Størrelsen på fondet har stor betydning for hvor mange startups vi kan investere i. I dag har vi 300 millioner kroner å investere, men vi kommer til å invitere inn flere investorer til det nye fondet. Målet er å hente tilsammen 500 millioner kroner, sier Kjesbu.
Tommel ned for oljefondveteran
Syv miljøer var med i konkurransen om investeringsmandatet.
Blant dem var oljefondveteran og tidligere Skagen-topp Øyvind Schanke, som før sommeren startet fondsforvaltningsselskapet 4D Venture Capital.
Dagens Næringsliv skrev i juni at Schanke var toppsjef i Skagen Fondene i bare et drøyt år. Han startet fondet nettopp med de nye såkornpengene i tankene. Schanke var sjef for all aksjehandel i Oljefondet i en årrekke.
Smedvig, Lyse og SR-Bank hadde visstnok sagt seg villige til å stille med 50 millioner kroner hver, men pengene fra staten kom altså ikke.
Bakgrunn
Gjennom såkornordningen til Innovasjon Norge deltar Innovasjon Norge i flere såkornfond i Norge med inntil 50 prosent av kapitalen.
Private investorer går inn med minst 50 prosent av kapitalen i fondet.
Aktive såkornfond som fortsatt investerer i nye oppstartsbedrifter hvor Innovasjon Norge er med, er: ProVenture, Alliance Venture Partners, Skagerak Maturo og Sarsia.
ProVenture forvalter tilsammen 925 millioner kroner i to fond og har investert i 34 oppstartsbedrifter over hele landet.
ProVentures to eksisterende fond har tilsammen 48 private investorer.
