– Jeg håper naturligvis veldig at dine anslag om verdier og verdiøkning slår til, sier investor Harald Moræus-Hanssen til Finansavisen.
Markedet for containerfrakt har gått over alle støvleskaft. Kontraktene har aldri vært lengre, og ratene er på historisk høye nivåer - og er fortsatt stigende.
De største operatørene som danske Maersk og sveitsiske MSC kriger om å sikre seg tonnasje. Sistnevnte har eksempelvis valgt å kjøpe en drøss med skip i stedet for å leie dem inn.
Den krigen er det mange som nå tjener på. Finansavisen har ved flere anledninger omtalt norske aktører som for tre-fire år siden handlet containerskip på billigsalg og nå sitter med enorme gevinster, både realiserte og urealiserte.
Best i klassen
Arne Blystad, Awilhelmsen- og Klaveness-familiene er blant dem som har gjort elleville dealer.
Awilhelmsens Awilco Container solgte nylig sitt siste skip av totalt syv. Samlet gevinst, sammen med partneren i investeringen, amerikanske Transportation Recovery Fund (TRF), er av Finansavisen anslått til nær 600 millioner kroner.
Den som kanskje har truffet aller best og samtidig har smøget seg helt under radaren, er imidlertid Harald Moræus-Hanssen.
Gjennom investeringsselskapet Uthalden er Moræus-Hanssen hovedeier i syv containerskip bygget i perioden 2008 til 2010 med kapasitet til å frakte mellom 3.426 og 6.696 standard 20-fots containere (TEU). Disse ble anskaffet mellom 2017 og 2020 for en slikk og ingenting.
Etter den siste tids klondyke-stemning, har skipene doblet, tredoblet og firedoblet seg i verdi. Samlet urealisert gevinst beløper ifølge Finansavisens beregninger seg til snaut 1,5 milliarder kroner.
Flåtens markedsverdi vurderes av VesselsValue til 261 millioner dollar, tilsvarende 2,2 milliarder kroner.
Moræus-Hanssen eier også en mindre andel i ytterligere ett containerskip, «Hansa Magdeburg», med kapasitet til 1.740 TEU, samt andeler i andre skipssegmenter.
Raker inn penger
I tillegg til en hinsides verdiøkning seiler enkelte av skipene inn svært gode penger i markedet.
Det største, 2009-bygde «MH Hamburg» ble rett før pandemiens utbrudd sluttet ut på en toårig timecharteravtale med MSC til 28.500 dollar dagen.
Charterinntektene beløp seg til rundt 95 millioner kroner i 2020 og av det satt selskapet igjen med et resultat etter skatt på 51,3 millioner kroner.
Dette skipet ble kjøpt for tre år siden for 21,2 millioner dollar og verdsettes nå til nær 55 millioner dollar.
Selv om «MH Hambug» tjener gode penger, ville det tjent vesentlig mer om det hadde blitt sluttet ut i dag. Et noe mindre skip rapporteres å få hysteriske 100.000 dollar pr. dag i tre måneder. For lengre kontrakter ligger imidlertid dagratene trolig rundt 40.000 dollar.
Det mindre skipet «Burgundy», hvis navn muligens sier noe om Moræus-Hanssens vinsmak, startet i april på en kontrakt med CMA CGM til 29.750 dollar pr. dag.
Varigheten er to år og tre måneder, og skipet vil i periode seile inn drøyt 90 millioner kroner årlig. I 2019 var inntektene til sammenligning 15,5 millioner kroner.
Stordalen og Tvenge
Selv etter en mangedobling siden bunnen i fjor sommer bidrar covid-19-relaterte havneforsinkelser, blant annet i Kina, til å sende ratene videre opp.
Tidlig i mai passerte containerindeksen SCFI 3.100 poeng – det høyeste noensinne. I forrige uke var indeksen over 3.600 poeng. Til sammenligning var status 1.400 poeng tilbake i oktober i fjor.
Selv om markedet er superhot for øyeblikket, påpeker Moræus-Hanssen at shipping er veldig syklisk og «gjenstand for brutale endringer i etterspørsel og tilbud».
– Bare for 12 måneder siden så mine investeringer utfordrende ut. Det er i stor grad den kraftige dreiningen bort fra reise og underholdning og over til vareforbruk som har skapt dagens ekstraordinære situasjon, sier investoren, som samtidig kommer med en advarsel.
– Om cirka tre år kommer det store mengder nye skip fra verftene, og det kan bli en utfordring for markedsbalansen.
For øyeblikket er det imidlertid full fest i containermarkedet, og med seg på festen har Moræus-Hanssen blant andre hotellkonge Petter Stordalen, investorene Torstein Tvenge og Egil Wickstrand Iversen, samt Astrup-familien.
I et av skipene er også noen av toppene i Oslo Børs-noterte MPC Container Ships medeiere.
Tror på shipping og oljeservice
Til tross for at farene lurer i horisonten tror Harald Moræus-Hanssen fortsatt på opptur fremover. Det gjelder både for shipping og oljerelaterte segmenter.
– Generelt er jeg fremdeles optimistisk med tanke på et syklisk oppsving i verdensøkonomien, og de positive virkninger det har på behovet for shipping, og i oljeservicenæringen, som behov for borerigger, undervannstjenester og så videre.
– Således kan jeg vel driste meg til å si at jeg synes utsiktene innen tørrlast, bilfrakt og gode borerigger tyder på et veldig kjærkomment oppsving i de sektorene, sier han.
Dog medgir investoren at han har tatt feil før, blant annet i rigg, hvilket har kostet dyrt.
Inngangen i container virker uansett å ha vært perfekt, men det store spørsmålet gjenstår.
I shipping gjelder det ikke bare å time bunnene. Kunsten er å også klare å gå fra borde før markedet og skipsverdiene synker igjen. Klarer Moræus-Hanssen og co. det nå?
Kapital anslo i fjor høst investorens formue til 1,5 milliarder kroner.
