Autostore. Harmony Chain. Flyr. De er noen få av de mange selskapene som ble notert på Oslo Børs i 2021. Noen selskaper gikk på Euronext Growth, mens andre satset på en notering på hovedlisten til Oslo Børs.
Forventningene for det kommende året er store. I desember fortalte børsdirektør ved Oslo Børs, Øivind Amundsen, til Finansavisen at de har sett spesielt mange oppdrettsselskaper, grønne selskaper og teknologiselskaper den siste tiden. Og nå står mange ulike selskaper klare til å ringe i bjellen. Her er noen av bedriftene som sikter mot notering i Norge i år.
Sikter mot notering på hovedlisten
Lakseoppdretteren Måsøval eies i dag av tredje generasjon i Måsøval-familien, Lars Måsøval og Anders Måsøval. I fjor vår ble det kjent at selskapet skulle på børs, og 17. juni ble oppdretteren notert på Euronext Growth.
I dag er aksjekursen på 40,80 kroner, og selskapet har en markedsverdi på fem milliarder kroner.
– Veien til børsnotering var raskere via Euronext Growth enn via hovedlisten. Det var den vurderingen vi gjorde da og det som passet oss best i det øyeblikket, sier Gunnar Aftret, finansdirektør i Måsøval.
Mot slutten av fjoråret fortalte selskapet at de vurderte å gå videre fra Euronext Growth, og notere selskapet på hovedlisten til Oslo Børs i løpet av 2022.
– Det er flere grunner til at vi sikter mot hovedlisten, men hovedårsaken er at vi ønsker å nå et større investorunivers. Vi vil treffe investorgruppen som i dag ikke kan investere i selskaper på Euronext Growth. På hovedlisten kan vi få større bevegelse i aksjen. Vi har fått råd fra både meglere og investorer som sier vi er et kvalitetsselskap som burde vært på hovedlisten. Måsøval tjener allerede mye penger og er et selskap som har en lang historie, utdyper Aftret.
– Vi skal børsnoteres, det er det ingen tvil omVegard Frihammer i Greenstat
Måsøval fikk et operasjonelt driftsresultat på 114 millioner kroner i tredje kvartal 2021, mot 49 millioner kroner i samme periode året før. Omsetningen var på 483 millioner kroner i tredje kvartal, mot 248 i 2020.
– Når vil noteringen skje?
– Enn så lenge har vi sagt at vi har ambisjoner om å gå til hovedlisten, men da snakker vi om andre halvår 2022. Det må forberedes og gjøres en del ting før vi går over til hovedlisten. Nå skal vi for eksempel få tatt over Vartdal først.
I fjor høst kjøpte Måsøval opp Vartdal Gruppen, som har fire tillatelser for produksjon av laks i tillegg til produksjon av smolt og postsmolt. Prislappen kom på 1,52 milliarder kroner.
– Når vi kjøper opp andre selskaper kan vi bruke aksjer som valuta, og vi vil ha mer aksjer å selge. Vi kjøpte ti selskaper i fjor, og det var kun i ett selskap at gamle aksjonærer ikke ble med videre. Det er noe vi ønsker og er glade for, forklarer Aftret.
– Hvordan kommer veksten deres til å være fremover?
– Da vi gikk på børs sa vi at vi hadde potensial til å produsere 28.000 tonn ferdig slaktet fisk, men nå sikter vi mot opptil 35.600 tonn. I fjor guidet vi på rett over 17.000 tonn, så nå går vi mot mer enn en dobling, forteller finansdirektøren.
Fra London-børsen til Oslo Børs
Det britiske selskapet Benchmark Holdings er allerede notert på AIM-markedet ved London-børsen, men i slutten av november kom nyheten om at selskapet vurderer en børsnotering ved Oslo Børs. Nå har de engasjert meglerhusene DNB Markets og Pareto Securities for å se på mulighetene i Norge.
Holdingselskapet eier en rekke selskaper innenfor medisinering, avl og tidligfase-ernæring innen akvakultur. Konsernet står bak blant annet Benchmark Genetics Norway (tidligere SalmoBreed) og Benchmark Genetics Iceland (tidligere StofnFiskur). Johan H. Andresen, via Ferd, og Gustav Witzøe er per i dag blant de største eierne.
– Benchmark vurderer, som tidligere kommunisert, en børsnotering i Oslo i løpet av 2022. Bakgrunnen for det er at vi ser på det unike økosystemet innenfor akvakultur og den dype kunnskapen om denne sektoren i Oslo-markedene som attraktive og fordelaktige for oss, som er et ledende akvakultur- og bioteknologiselskap og som jobber utelukkende innenfor denne globale sektoren, skriver konsernsjef Trond Williksen i en e-post.
– Vi ønsker å nå et større investoruniversGunnar Aftret i Måsøval
Benchmarks Holdings har allerede hentet 20 millioner pund i frisk kapital, og selskapet har tildelt opsjoner til konsernsjef Trond Williksen og finansdirektør Septima Maguire i forkant av den mulige noteringen.
Utsetter børsnoteringen
Greenstat er et energiselskap som utvikler og investerer i prosjekter og selskaper som bidrar til utslippskutt og grønn verdiskapning. De fokuserer på hydrogen, solenergi og industrivind. Selskapet ble etablert i 2015 og holder til i Bergen.
– Greenstat var relativt tidlig ute med å satse fullt på det grønne skiftet, og strategien helt siden starten i 2015 har vært at vi sikter mot børs. Egentlig skulle vi bruke enda mer tid på å bygge opp en robust struktur, men i 2020 kom en oppblomstring av grønne selskaper på Euronext Growth og da var det naturlig å snu oss rundt for å se på en børsnotering tidligere enn først antatt, forteller Vegard Frihammer, gründer og adm. direktør i Greenstat.
Greenstat jobbet opprinnelig mot å gjennomføre en børsnotering i 2021, men dette har foreløpig ikke funnet sted.
– Rundt påske i fjor snudde markedet, og det kom en ikke helt uventet korreksjon. Det var jo naturlig at det kom, og det gjorde at vi valgte å avvente noteringen. For oss som er et nokså ferskt selskap uten en stabil inntekt, var risikoen for stor ved å gå på børs i fjor. Det var en risiko for at vi kunne miste kontrollen på aksjekursen for tidlig og oppleve en negativ utvikling, utdyper Frihammer.
I februar kom Aker-selskapet Aker Clean Hydrogen Operating Company inn på eiersiden til Greenstat. I tillegg har selskapet blant annet Saga Pure og Trond Mohn som aksjonærer.
– Vi gjennomførte en folkeemisjon i høst hvor vi fikk inn 700 unike aksjonærer. Nå har vi en sammensatt gruppe av aksjonærer, profesjonelle investorer og industrielle aktører.
Greenstat har planer om å hente cirka fire milliarder frem til 2025, hvor omtrent 500 millioner skal hentes i år. Nesten 200 millioner ble hentet i 2021.
– Kapitalmålet på cirka 500 millioner trenger vi for å delta i de prosjektene vi har i pipelinen.
Selskapet planlegger fortsatt en børsnotering, men tidspunkter er ikke endelig bestemt.
– Vi ser på det unike økosystemet innenfor akvakultur og den dype kunnskapen om denne sektoren i Oslo-markedene som attraktive og fordelaktigeTrond Williksen i Benchmark Holdings
– Det grønne skiftet har kommet for å bli. Det kommer garantert en ny, grønn bølge, og nå rigger vi oss opp for å være med på den neste. Enn så lenge har vi sett på Euronext Growth som det mest fornuftige for vår del, men samtidig er vi godt rigget for å gå rett på hovedlisten. Begge deler er gode alternativer. Vi ser også på muligheten for å gå veien innom gråmarkedet, forklarer gründeren.
For å forberede seg til notering tar Greenstat del i Euronext sitt program kalt IPO ready, som forbereder selskaper på børsnotering.
– Det gir oss muligheten til å forberede selskapet og organisasjonen på en helt annen måte. Da kan vi forhåpentligvis unngå noen fallgruver andre opplever. Det handler også om å bli mentalt forberedt på hva det vil si å gå på børs.
– Når skjer en notering eventuelt?
– Det er egentlig helt åpent. Det kan skje i sommer, og det kan skje noe senere. Vi skal børsnoteres, det er det ingen tvil om, men det må gjøres når det er riktig for selskapet, tilpasset vår langsiktige strategi.
Kjente investorer på laget
Selskapet Pronofa jobber med å utvikle nye bærekraftige proteinkilder til mat- og fôrindustrien, og insekter er en av ingrediensene de har blitt mest kjent for å jobbe med. Pronofa har spunnet ut fra det Fredrikstad-baserte selskapet Denofa, som produserer proteiner til landbruket.
– På hovedlisten kan vi få større bevegelse i aksjenGunnar Aftret i Måsøval
I fjor sommer sa adm. direktør i Pronofa, Hans Petter Olsen, at selskapet innen ett til to år vil børsnoteres på Euronext Growth. Etter det Finansavisen nå erfarer har Pronofa planer om børsnotering i løpet av 2022, eller senest i første halvår 2023.
Pronofa har også fått med flere kjente investorer på laget. Både Kalera-gründer Bjørge Gretland, Stein Erik Hagen, Erik Bøhler og Lars Nilsen har investert i selskapet.
Strategien til selskapet handler om fusjoner og oppkjøp, kombinert med en rask, organisk vekst. I 2021 kjøpte Pronofa seg inn i to selskaper, blant annet Ecoprot, som er en av landets ledende larveprodusenter. Selskapet vil starte med industriell produksjon innen 2023, og videre ha full produksjon året etter.
Hydros fornybarsatsing mot børsnotering
For et halvt år siden gikk Hydro ut og sa de siktet mot en børsnotering av Hydro Rein i løpet av 2021. Hydro Rein er Hydros fornybarselskap, som jobber med egne vann-, vind- og solprosjekter. Selskapet har flere prosjekter under utvikling i Norden og Brasil, og Hydro Rein har blant annet investert i et vindkraftanlegg i Sverige.
I oktober fortalte Pål Kildemo, finansdirektør i Hydro, at noteringen ble utsatt til 2022 i et intervju på Finansavisen TV. Det bekreftet Hydro igjen på selskapets kapitalmarkedsdag i desember. Samtidig opplyste Hydro om at det oppdaterte investeringsmålet i 2022 er på elleve milliarder kroner.
– Vi bygger nå en robust portefølje for å levere på Hydros ambisjon om å vokse innen fornybar energi. Vi fortsetter å modne selskapet og forventer å kunne starte en børsnoteringsprosess senere i 2022. Tidspunktet vil avhenge av flere faktorer, inkludert operasjonelle milepæler, vår modenhet som selskap, kapitalbehov og markedet, skriver Olivier Girardot, leder av Hydro Rein i en e-post.
Tror på milliardomsetning
I 2021 ble det også kjent at Kongsberg Gruppen ville ta Kongsberg Digital på børs i løpet av 2022, og i november kom meldingen om at selskapet har hyret inn Carnegie og DNB Markets for å koordinere børsnoteringen.
Selskaper som sikter mot børs i 2022
«Det investeres nå betydelig i utrulling av nye løsninger og applikasjoner med betydelig skaleringspotensiale. Dette har også ledet til et stort kapasitetsbehov og KDI (Kongsberg Digital, journ.anm.) har hittil i år økt antall ansatte med over 20 prosent», skrev Kongsberg Gruppen i meldingen.
Kongsberg Digital er leverandør av digitaliseringsløsninger til energisektoren og maritim industri. Nå sikter teknologiselskapet mot en omsetning på 2,8 milliarder om tre år, opp fra 800 millioner kroner i 2021.
– Fasen KDI nå er inne i gjør det naturlig å vurdere både fremtidige partnermodeller og andre modeller for å fullt ut realisere det verdiskapingspotensialet Kongsberg ser for KDI, herunder vurderes også en børsnotering, skriver Ronny Lie, kommunikasjonsdirektør i Kongsberg Gruppen.
Vil vokse utenfor Norges grenser
Ølkjeden Gulating Gruppen gikk også ut i fjor sommer og sa de planlegger børsnotering. Gulating er Norges største uavhengige kjede for ølutsalg og puber. Per i dag har de 20 ølutsalg og syv puber, og innen 2025 skal målsetningen være å ha 26 puber og 45 ølutsalg.
For øyeblikket er selskapet på NOTC-listen, markedsplassen for unoterte aksjer. Planen skal være å notere selskapet på Euronext Growth i løpet av 2022. Gulating har hyret inn Norne Securities til å bistå i emisjonen.
På sikt vil ølkjeden gå inn i Finland, og deretter vokse videre inn i Sverige. Selskapet satser på en franchisemodell, og i 2020 omsatte franchisetakerne for totalt 123 millioner kroner.
