Blant nøkkelinvestorene er den familieeide Steensland-gruppen, Morten Astrup og KLP Alfa Global Energy.
Sammen med Danske J. Lauritzen, tyske F. Laeisz og The Asiatic Lloyd & Atlantic Lloyd i Singapore og Hamburg går de inn med inntil 99 millioner dollar av emisjonen på 121 millioner dollar.
Får tysk storeier
Den største investoren er det tyske rederiet F. Laeisz, som selger to gjeldfrie bilskip til Oslo-rederiet for 61,6 millioner dollar mot oppgjør i aksjer for minimum 49,7 millioner dollar. Det gir en eierandel i «nye» Gram på 25,25 prosent etter nye penger.
Den delen av kjøpesummen som ikke gjøres opp ved utstedelse av nye aksjer, får Laeisz et kontantoppgjør for.
Ingen av de eksisterende aksjonærene selger aksjer, men øker i stedet ved å kjøpe noen flere aksjer enn de sitter med fra før av. Sammen med styret og ledelsen har dagens eiere tegnet seg for i alt 6,75 millioner dollar i nye aksjer. Tegningskursen er fastsatt til 53 kroner.
– Med de tegningene som nå foreligger har vi dekket over 90 prosent av minimumsbeløpet som skal hentes inn, sier styreleder Ivar Hansson Myklebust i Gram Car Carriers.
Han er godt fornøyd med hjørnestensinvestorene som går tungt inn med kapital. Både Steensland-selskapet Clipper og KLP Alfa Global Energy tegner seg for tilsvarende 6 millioner dollar hver, mens Morten Astrups Surfside Holding tar en post på 3,4 millioner dollar.
Fra før av har Steensland et tungt engasjement i gasstankfart gjennom Stavanger-rederiet Solvang. De tre familieselskapene Audley, Clipper og Straen eier 68,3 prosent i Solvang, som bidro mest til gruppens overskudd på nær en halv milliard kroner før skatt i 2020.
GRÜNDER: Skipsreder Peter D. Gram. Foto: Gram Car Carriers
– Kan det maritime
Gram slet med å få større interessenter med på den planlagte emisjonen i fjor høst og valgte å gi opp det første forsøket på å hente rundt 100 millioner dollar i november. Prosessen ble utsatt etter det rederiet selv beskrev som «dårligere oppslutning enn ventet».
Denne gangen er prisingen av egenkapitalen i det eksisterende selskapet med 16 bilskip kuttet med cirka 40 millioner dollar fra vel 100 millioner dollar. Pre-money prises dagens Gram-flåte med en rabatt i forhold til meglerverdiene på cirka 70 millioner dollar.
I tillegg øker flåten med skipene som selges inn fra F. Laeisz mot helt eller delvis oppgjør i nye Gram-aksje. Dette gjelder 2012-bygde «Passama» og «Passero» som har plass til 5.000 personbilenheter ombord.
– Hjørnestensinvestorene kan det maritime. De har satt seg godt inn i markedet og forstått vår beskrivelse av det som skjer på tilbuds- og etterspørselssiden. Utviklingen har vært helt i tråd med det vi sa da vi gikk i markedet første gang i oktober/november.
– Den underliggende tonnasjemessige bildet i bilfraktmarkedet er uendret og kanskje til og med noe strammere enn hva vi la til grunn i fjor høst, sier Myklebust.
Refinansierer
I kjølvannet av emisjonen refinansierer Gram Car Carriers flåten ved hjelp av en lånefasilitet som er økt til 222 millioner dollar.
Rederiet noteres i første omgang på Euronext Growth, men styret har allerede besluttet å søke om full børsnotering i løpet av 6–12 måneder.
Meglerhusene Fearnley Securities, Pareto Securities, Clarksons Platou Securities, Nordea Bank, Skandinaviska Enskilda Banken og Swedbank Norge/Kepler Cheuvreux er rådgivere og tilretteleggere ved emisjonen. De samme var med da selskapet prøvde å hente penger før årsskiftet.
– Er det virkelig nødvendig å ha med så mange meglerhus?
– Det har vært helt naturlig for oss å ta med selskapets banker og langvarige meglerforbindelser i en slik børsnoteringsprosess. I tillegg har vi lagt vekt på å få en bred analysedekning, noe som selvsagt er viktig for et relativt lite selskap som går public, sier Myklebust.
