– 295 millioner kroner er sjekken fra EIF på. Dette er Europas største og mest profesjonelle venture- og private equity-investor, sier Arve Fresvik, partner og gründer i Momentum.
Momentum er et investeringsselskap som går inn i gründerselskaper når de er små, og målet er vekst i Norge og internasjonalt. I dag har Momentum 18 porteføljeselskaper, to fond og nærmere en halv milliard kroner i forvaltet kapital.
– I disse dager er vi i ferd med å gjennomføre første lukking av vårt fond nummer tre. Det vil antagelig skje enten rett før jul eller kort tid etter nyttår, sier makker og medgründer Hilde Støle Pettersen.
– Avgjørende
Rundt 50 investorer har satset penger i Momentum-fondene. Frem til nå har familiene Odfjell, Frydenbø og Grieg, samt Ferd Impact, KLP og Investinor vært blant de største investorene.
Nå kommer European Investment Fund (EIF) inn som investor. EIF har sitt sete i Luxembourg, og er del av European Investment Bank Group.
Mandatet er å støtte små og mellomstore bedrifter i Europa med tilgang til finansiering. Investeringen er knyttet til EU-kommisjonens InvestEU-initiativ.
Pengene skal Momentum investere i rundt 20 tidligfasebedrifter innen klimateknologi og den blå økonomien.
EUs ambassadør til Norge, Nicolas de La Grandville, hevder at investeringen i Momentum er et utmerket eksempel på hvordan InvestEU-programmet tilrettelegger for grønn og digital omstilling og styrker Europas konkurranseevne og robusthet.
– I den nåværende geopolitiske konteksten er det avgjørende å styrke Europas posisjon og støtte selskaper som innoverer og tar europeisk teknologi ut til et globalt marked. Norge er en viktig partner for EU når det gjelder å finne felles løsninger på våre felles utfordringer, sier de La Grandville.
– Trangt nåløye
– Det er minst to positive ting med denne avtalen. Det ene er pengene, som kommer godt med i et tungt kapitalmarked. Det andre er kvalitetsstempelet ved å få EIF som ankerinvestor. De fleste andre profesjonelle investorer vet hvor grundige EIF er, og hvor trangt nåløyet er. Vi har jobbet med EIF i omtrent et år. Dette er en god bekreftelse for andre som vil investere sammen med dem, sier Pettersen.
Hun legger vekt på at det også styrker Momentums europeiske nettverk.
– Vi ser frem til å være en del av EIFs økosystem av ambisiøse innovatører, sier Pettersen.
Endelig lukking av Momentums fond nummer tre vil skje om 12 til 18 måneder. Da skal mellom 600 og 750 millioner kroner ha kommet inn.
Første lukking skjer på rundt 400 millioner kroner. I tillegg til EIF skyter blant annet de største investorene fra fond 2 inn kapital: Ferd, Investinor, KLP og Farvatn.
Med lukkingen av dette fondet vil Momentum utvide sitt geografiske nedslagsfelt utenfor Norge.
Planen er å investere rundt 20 prosent av fondet i bedrifter som holder til i et av EUs 27 medlemsland, og da spesielt i øvrige nordiske land.
– Vi kommer til å følge samme strategi som tidligere. Vi går inn med mellom 5 og 15 millioner kroner når vi gjør første investeringsrunde i et selskap. Det gir oss typisk 10 til 15 prosent eierandel, og vi investerer alltid sammen med andre, sier Fresvik.
– Deretter vil vi ta en aktiv rolle i selskapet, som oftest med styreplass som forutsetning, legger han til.
– Drøye 20 prosent avkastning
Momentum-duoen startet sitt første fond i 2017. Siden den gang har de også utvidet teamet med Christian Møgster og Svein Ove Langeland.
– Vi har hatt drøye 20 prosent årlig avkastning i fond én, og vi har allerede betalt tilbake 1,4 ganger innskutt kapital. Der har vi fortsatt seks aktive investeringer, og vi har tatt exit i ytterligere seks selskaper, sier Pettersen
– I fond nummer to har vi gjort 12 investeringer. Utviklingen i porteføljeselskapene er veldig spennende, legger hun til.
