I oktober skrev Finansavisen at det brasilianske riggselskapet Constellation Oil Services sikter mot en notering på Euronext Growth.
Først skulle selskapet refinansiere balansen, og nå er refinansieringen gjennomført.
Etter at investorer har skutt inn egenkapital, lån er omgjort til aksjer eller tilbakebetalt og det er hentet 650 millioner dollar i et nytt, sikret obligasjonslån, har Constellarion fått redusert gjelden med 287 millioner dollar. Reduksjonen tilsvarer rundt 3,2 milliarder kroner.
Selskapet vil nå ha en ekstern gjeld tilsvarende det nye obligasjonslånet, samt ha over 140 millioner dollar i kontanter på balansen, på proforma-basis. Det opplyser selskapet i en pressemelding.
Constellation har tidligere oppgitt at kapitalinnhentingen impliserer en verdsettelse av selskapet på 1,15–1,25 milliarder dollar inkludert gjeld.
– Med denne milepælen er vi i rute til å nå en netto gjeld i forhold til EBITDA på under tre ganger og en solid likviditetsposisjon. Dette vil gi oss den finansielle stabiliteten vi trenger for å navigere trygt gjennom 2025, med de mange planlagte kontraktsrulleringene i løpet av året, sier konsernsjef Rodrigo Ribeiro i Constellation i meldingen.
Ny kontrakt med Petrobras
Selskapet mener refinansieringen gjenspeiler «de sterke resultatene den seneste tiden». Constellation hadde et driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) på 197 millioner dollar i tolvmånedersperioden frem til utgangen av september i år. Dette er drevet av kontrakter som er fornyet til høyere dagrater.
Onsdag meldte Constellation at det også er tildelt en kontrakt på tre år med Petrobras for utleie av boreskipet «Amaralina Star».
Kontrakten har en verdi på rundt 528 millioner dollar, tilsvarende 5,9 milliarder kroner, inkludert 39 millioner dollar i mobilisering. Det gir en brutto dagrate eks. mobilisering på rundt 447.000 dollar.
«Amaralina Star», som er et såkalt sjettegenerasjons ultradypvannsboreskip, vil starte opp på kontrakten i første kvartal 2026. Skipet går i dag på en kontrakt med Petrobras på Roncador-feltet frem til fjerde kvartal 2025, og vil deretter bli undersøkt og klargjort før det går inn på den nye kontrakten.
Kontrakten inneholder også en opsjon på forlengelse i ytterligere 315 dager.
Det er bare tre måneder siden selskapet meldte om to nye kontrakter på to et halvt år med Petrobras for riggene «Laguna Star» og «Tidal Action». Kontraktene har en verdi på til sammen 1 milliard dollar, inklusive mobilisering, opsjoner og ekstra tjenester.
Brasils største
Privateide Constellation Oil Services Holding har operert i Brasil siden begynnelsen av 1980-tallet, og fikk sin første rigg i 1994. For noen år siden ble selskapet overtatt av kreditorene etter en refinansiering.
I dag er Constellation Brasils største riggselskap med en flåte på syv enheter, hvorav tre boreskip og fire semirigger. Det har også management på riggen «Tidal Action», tidligere «West Libra», som eies av verftsgruppen Hanwha.
Da Constellation presenterte seg på Pareto-konferansen tidligere i høst, opplyste det at seks av de syv riggene som selskapet selv eier var på kontrakt med den brasilianske oljekjempen Petrobras.
For 2024 som helhet sikter selskapet mot inntekter på 550–570 millioner dollar og en justert EBITDA på 185–195 millioner dollar.
Constellation Oil Services
