– Det er vemodig å miste en solid og støttende eier gjennom mange år. Samtidig er jeg veldig glad for at dette ble utfallet. AIS blir en bra havn, og jeg gleder meg til å komme inn i deres system, sier Jan Møllerhaug, adm. direktør i Ovun.
Ovun betegner seg selv som en leverandør av integrerte produkter og løsninger basert på polymermaterialer. Selskapet kombinerer rotasjonsstøping, elektronikkproduksjon, ingeniørtjenester og plastgjenvinning.
Selskapet het tidligere Partnerplast, og har rundt 60 ansatte.
Ovun Holding
| (Mill. kr) | 2024 | 2023 |
| Driftsinntekter | 211,9 | 183,7 |
| Driftsresultat | 19,2 | 9,9 |
| Resultat før skatt | 15,9 | 4,4 |
| Årsresultat | 10,1 | 1,0 |
Eiere (før transaksjonen): Investinor (49 %), Salvesen & Thams (25 %), Norsk Mineral (22 %), Oskar Sylte Invest (4 %).
Rydder i skuffen
Investeringsdirektør Patrick Sandahl fortalte tidligere i år om Investinors behov for å rydde i skuffen. Nå gjør Investinor exit i plastprodusenten Ovun. Sammen med de andre eierne selger det statlige investeringsselskapet alle sine aksjer til det britiske industrikonsernet AIS.
Transaksjonsbeløpet er ikke oppgitt, men etter det Finansavisen forstår, ligger det rundt 250 millioner kroner.
Kostpris for aksjene er oppgitt til 60,9 millioner kroner. Med 49 prosent eierandel får Investinor nesten halvparten av salgsprovenyet etter at rådgiverne har fått sitt.
SEB Corporate Finance var finansiell rådgiver for selgerne. Advokatfirmaet Haavind leverte juridisk rådgivning på selgersiden, mens Thommessen leverte til kjøpersiden, og Deloitte leverte finansiell transaksjonsstøtte til selgersiden.
11 år hos Investinor
Ovun ble etablert i 1982. Nesten 30 år senere, i 2014, kom Investinor inn på eiersiden. Hovedkontoret ligger på Åndalsnes i Møre og Romsdal.
I tillegg har Ovun salgskontor på Lysaker og produksjonsanlegg på Rudshøgda, nord for Hamar, samt i Molde.
Etter 11 år i Investinor-porteføljen var Ovun moden for salg.
– Vi er imponerte og stolte over å ha vært med på den transformasjonen Ovun har lyktes med de siste årene. Selskapet har bygget en veldig sterk organisasjon med en fantastisk kultur, teknisk ekspertise og sterk konkurransekraft, sier Patrick Kartevoll, investeringsdirektør i Investinor, på vegne av aksjonærene.
I syv av de 11 regnskapsårene som er gått siden 2014, har Ovun tapt penger.
– Vi ble ekstremt påvirket av oljekrisen i 2015 ettersom 80 prosent av omsetningen vår var innen olje og gass. Da ble det virkelig viktig å få flere ben å stå på, med utvikling av flere egne produkter. Vi mistet halvparten av omsetningen, sier Møllerhaug.
– Deretter måtte vi gjennom en restrukturering. Vi gjorde ganske mye internt for å bedre lønnsomheten, legger han til.
I dag kommer rundt 40 prosent av inntektene fra olje- og gassektoren.
AIS jobber innen isolasjon og brannbeskyttelse for offshore og energiapplikasjoner, med 750 ansatte, virksomhet i 12 land og en omsetning som nærmer seg 2 milliarder kroner.
– Oppkjøpet gir oss et sterkt fotfeste i det nordiske markedet, med en teknologisk ledende organisasjon og et kompetent fagmiljø i ryggen, sier Andrew Bennion, konsernsjef i AIS.
– Hadde sterk interesse
Kartevoll beskriver salget som resultatet av en strukturert prosess, initiert av aksjonærene. Prosessen ble påbegynt for omtrent et år siden.
Han opplyser at omtrent fem interessenter ga indikative bud på selskapet. Deretter gikk selgersiden videre med tre potensielle kjøpere, og til slutt ble AIS vurdert å ha det beste tilbudet.
– Vi hadde sterk interesse for selskapet, både fra norske og internasjonale aktører, sier Kartevoll.
Transaksjonen er et rent kontantoppgjør. Det vil si at selgerne mottar penger i bytte mot aksjer i Ovun.
– Hvor vellykket var investeringen, finansielt sett?
– Vi er moderat fornøyde dersom du regner fra starten av. Men i forhold til der vi sto for fire-fem år siden, er vi svært fornøyde. Selskapet sto da i en veldig vanskelig situasjon, og det var behov for store endringer. Deretter har både ledelse og ansatte levert over forventning i år etter år, sier Kartevoll.
– Vi har positiv avkastning, men salget skaper ikke en solid fondsavkastning isolert sett. Det er likevel en del av mandatet vårt at vi skal maksimere avkastningen også på det som ikke nødvendigvis har fått den riktige utgangen fra hoppkanten, legger han til.
