En demokratisk tsunami feier inn over Kongressen etter tirsdagens mellomvalg i USA. og demokratene tar kontrollen over både Senatet og Representantenes Hus.
– Det var ikke uventet at Demokratene vant begge kamrene, men styrken var klart større enn ventet, skriver investeringsdirektør Robert Næss i Nordea i en e-post til Finansavisen.
– For politikerne er AI-datasentre et ganske nytt tema, og meningene er ennå ikke så klare. Men tendensen er tydelig. Demokratene er mer skeptiske, og det er sannsynlig at flere prosjekter kan bli bremset, fortsetter han.
– Mer krevende for Nvidia
Dette kan ifølge direktøren legge en demper på de enorme utbyggingsplanene.
– På den ene siden er det ikke nødvendigvis negativt. Jeg er svært skeptisk til lønnsomheten i den raske utbyggingen, siden man kjøper brikker til svært høye priser, skriver Næss videre.
– På den andre siden blir det trolig mer krevende for Nvidia og andre å levere den veksten markedet forventer, og det kan påvirke aksjekursene deres, føyer han til.
Flere AI-aksjer ser rødt
Særlig demokratenes valgseier i Texas bidrar til å skape uro blant investorer, som frykten at strengere regulering av datasentre kan ramme AI-aksjer.
CoreWeave, som bruker lånte penger på å bygge datasentre, faller 4 prosent i etterhandelen i New York etter å ha vært opp over 7 prosent i ordinær handel tirsdag.
SpaceX faller 4,5 prosent i etterhandelen etter å ha steget 3,6 prosent i ordinær handel, mens Oracle faller 2,6 prosent etter nesten 6 prosent oppgang ordinært. Nvidia steg 2,3 prosent, og legger på seg 0,3 prosent i etterhandelen.
Nasdaq 100-futures faller 0,5 prosent, mens Dow Jones-futures er uendret.
Reagerer på Texas-seier
Investorene reagerer på at demokraten Gina Hinojosa, som har vært tydelig i sin støtte til midlertidig stans i utbyggingen av datasentre, erstatter republikaneren Greg Abbott som guvernør i Texas.
En Hinojosa-seier var ventet, men delstaten er et viktig knutepunkt for teknologiselskaper og datasenterutbygging. CNBC viser til en nylig oppdatering fra Wells Fargo, som anslår at 27 prosent av planlagte GW fra datasentre er i Texas.
«Vi tror aksjemarkedets reaksjon på mellomvalget i hovedsak avhenger av utfallet av guvernørvalget i Texas. En demokratisk seier kan potensielt bli en halerisiko som utløser et kraftig kursfall innen AI-sektoren», advarte Ohsung Kwon, Wells Fargos sjefstrateg for aksjer, i en rapport denne uken.
Demokratene vant guvernørvalget også i viktige «datasenterstater» som Georgia, Pennsylvania og Ohio. Wells Fargo anslår at Georgia representerer 7 prosent av alle planlagte GW fra datasentre, og Ohio og Pennsylvania 5 prosent hver.
– Datasentre ble paria
CNBC trekker videre frem den anerkjente investeringsstrategen Michael Hartnett i Bank of America, som tidligere i år advarte om at en demokratisk seier i Senatet, kombinert med at de kaprer guvernørposten i Texas, kunne føre til et «kraftig fall» i aksjemarkedet på over 10 prosent mot slutten av året.
«Datasentre gikk fra å være populære i 2024 og 2025 til å bli nærmest pariaer da valgkampen før mellomvalget skjøt fart», skrev de politiske analytikerne i Washington-baserte Optimal Advisory ifølge kanalen tidligere denne uken.
«Mellomvalget vil sannsynligvis sende et signal til lokale og delstatlige myndigheter om at det er en politisk gevinst i å blokkere, forsinke og/eller øke kostnadene for datasentre», het det videre.
