– Avkastningen er god, og egentlig bedre enn jeg hadde forventet, sier Ottar Hovind, daglig leder i Simula Innovation.

Simula Innovation er heleid av det statlige Simula, Research Laboratory AS, som ble opprettet i 2001. Da samlet staten ulike forskningsmiljøer og gjorde dem til en del av prestisjeprosjektet IT Fornebu.

– Ideen var å samle et kraftfullt forskningsmiljø, kommersialisere resultatene og spinne ut selskaper. Simula Innovation har vært en del av dette, sier Hovind.

Siden 2013 har Simula Innovation fått tilført 27,7 millioner kroner i kapital fra Simula for å investere såkornkapital i gründerselskapene.

Disse pengene har vokst. Ved siste eksterne verdsettelse i april 2021 ble porteføljen verdsatt til 122,7 millioner kroner.

– Vi lykkes med mye

Hovind understreker at tallet kun er et situasjonsbilde, for siden da har fem selskaper gått ut av porteføljen gjennom exit, mens 11 nye er kommet inn.

– Vår erfaring er at vi lykkes med mye, og at vi stadig forsøker å eliminere risiko. Vi ser etter teknologiske løsninger på høyt nivå, men før vi investerer prøver vi å avklare om det faktisk er markedsmessig behov for produktet til den den ferske bedriften, sier Hovind.

– Det finnes en del selskaper som er evige forskningsmaskiner. Noen investorer er veldig opptatt av team, andre av teknologi. Men ingen av delene hjelper hvis ikke kundene har betalingsvilje, legger han til.

– Vi har funnet vår nisje

Hovind styrer investeringene i Simula Innovation sammen med en innleid ressurs på et drøyt årsverk. Kostandene til drift dekkes langt på vei gjennom utbytte fra et konsulentselskap i porteføljen. 

– Målet er at så mye av pengene som mulig skal plasseres i selskapene og ikke administrasjon, sier Hovind.

Les også

Energigigant hamstrer

Norske miniferger, batterier i Østerrike og elektriske fly i USA er noe av det energigiganten Statkraft har satset på så langt i år.

Selv har han bakgrunn som advokat. Sjef for Simula Innovation har han vært siden 2015.

– Siden da har tidligfase blitt veldig «hot». Vi har bare spilt en beskjeden rolle i dette, men etter hvert har vi funnet vår nisje, sier han.

Simula Innovation kommer inn helt i starten av bedriftens liv, typisk til en verdsetting på 5 til 30 millioner. Da skyter investoren inn 0,5 til 2 millioner kroner, og så er det mulighet til å investere ytterligere 1 til 2 millioner senere.

Les også

Selger råd – får betalt i aksjer

En konsulenttrio på Skøyen bistår ferske selskaper mot betaling i aksjer. Nå er porteføljen kommet opp i 30 millioner kroner.

Jobber etter tre kriterier

– Hva dere ser dere etter?

– Vi har laget et sett med tre enkle kriterier. Forskerne gir feedback på om teknologien fungerer. Er det et markedsbehov, og viktigst av alt, er teamet er opptatt av å selge og skalere produktet? Svarer man ja på dette vil vi være interessert, sier Hovind.

Siden har Simula Innovation vært en aktiv investor, om enn ikke helt på Sindre Finnes-nivå.

Hovind og co har investert i 51 selskaper. Etter 13 exiter og utbytte som har gitt nærmere 80 millioner i kassen sitter selskapet igjen med 38 selskaper i porteføljen.

Les også

– Vi trenger bare å kjøre copy-paste

Skagerak Capital fosser frem med sine regionale investeringsfond. – Vi fikk en positiv overraskelse, sier Skagerak Capital-gründer Erik Edvard Tønnesen.

– 27,7 millioner kroner er innsatsen fra eier og 12 millioner gikk tilbake til Simula i 2019. Vi har hatt gevinst på en del av exitene, og jeg er veldig trygg på at også flere av de andre investeringene leverer avkastning, sier han.

– Er det aktuelt å hente penger til Simula Innovation for å skalere investeringene?

– Det kan være en vei å gå, og vi skal ikke ha noen dører stengt. Fokuset for høsten er å konsentrere seg om selskapene hvor vi er godt posisjonert og som har potensial for kundevekst. Å være uavhengig av ekstern kapital er gull verdt i disse dager. For de neste årene vil jeg ikke utelukke noe, og så er det selvfølgelig opp til eieren hva man vil med Simula Innvoation, sier han.

Les også

– God timing å investere i tech

Fondsgründerne Gunnar Sellæg og Jostein Pettersen har hentet 500 millioner til tech-investeringer. Det er spesielt én type kompetanse norske gründere mangler, hevder de.