– Det har vært et krevende klima for kapitalinnhenting, men vi har lykkes med å bringe inn et knippe solide investorer, godt hjulpet av European Investment Fund, sier Kristian Melhuus, partner i Sandwater.
Han er del av et team på syv personer som har bakgrunn fra blant annet HitecVision, Seatankers, McKinsey, Cardo Partners, Goldman Sachs, Aker, Summa Equity og Norwegian.
I juni 2022 skrev Finansavisen om lanseringen av det ferske investeringsselskapet.
Da hadde Sandwater hentet 650 millioner kroner til nye kjøp.
Halvparten fra utlandet
Nå har Sandwater satt punktum for innhenting av kapital til sitt tidlige venturefond på 1,4 milliarder kroner.
Stein Erik Hagen, Tore Lærdal, Christian Sinding, Reynir Indahl og Nysnø Klimainvesteringer var noen av investorene i første runde.
Nå har fondet tiltrukket seg kapital fra European Investment Fund (EIF), det svenske pensjonsfondet Första AP-fonden (AP1), LGT og Investinor.
Nysnø, Hagen-familiens Canica og Tore Lærdal med familie er fortsatt med. Det er også flere andre aktører innen privat egenkapital og venturekapital i Norden.
Etter fullført runde har fondet tiltrukket seg 60 prosent av kapitalen fra institusjonelle investorer og totalt 50 prosent av pengene kommer fra internasjonale investorer.
Kapitalinnhentingen gjør at fondet regner seg som et av de største førstegangs venturefondene i Norge. Ifølge egen oversikt er det også et av de største førstegangsfondene innen venture som ble reist i Europa i 2023.
Investert i 13 selskaper
Investeringsmessig satser Sandwater på tidligfaseselskaper som utvikler nye løsninger for å takle globale utfordringer, fortrinnsvis innen klima, energi og helsetjenester.
Fondet har til nå investert rundt 500 millioner kroner i 13 selskaper i Norge, Sverige, Finland, Tyskland og Nederland.
Sandwater investerer vanligvis i selskaper fra sen såkorn til Serie B i Norden og Nord-Europa.
Robotselskapet 1X , biogass-selskapet Antec , landbruksteknologiselskapene Nofence og FarmInsect , batteriselskapet Evyon og klimaselskapet ClimateView er noen av dem Sandwater har satset på.
Sandwater vil investere de gjenværende 900 millioner kronene i nye selskaper med høyt potensial samt følge opp eksisterende investeringer.
– De seneste årene har vi sett at klima- og AI-teknologi har vært noen av de raskest voksende sektorene i Europa. Vi forventer at ytterligere kapital vil fortsette å strømme inn i disse sektorene i årene som kommer, sier Tom Even Mortensen, ledende partner i Sandwater.
– Hva er blitt mer interessant å investere i de seneste to årene?
– Vi har sett at investeringer i klima og deeptech-selskaper som leverer konkrete teknologiløsninger har tiltrukket seg mer venture-kapital de seneste årene. Det er selskaper som adresserer utfordringer innen energi, ressursutnyttelse, landbruk, nye matløsninger, sammen med utfordringer innen helse. I tillegg er anvendt AI et stort tema i venture om dagen. Det forventer vi vil fortsette de kommende årene.
– Og mindre interessant?
– Det siste året har rene software-løsninger for bedriftsmarkedet relativt sett flyttet seg nedover på listen, men kombinert med hardware vil software også være en viktig sektor for oss, svarer Mortensen.
– Hva sier investorene deres om venture-satsing fremover?
– Vi opplever at fokuset på investeringer innen klima og helse i en tidlig fase i Norden og Nord-Europa har truffet godt med investorer. Vi har lykkes i å overbevise investorer i sterk konkurranse med mange andre venture-fond at Sandwater har en strategi og gjennomføringsevne som er verdt å satse på, sier han.
