– Min far og Fredriksen er gamle kjente og hadde blant annet tett kontakt da vi i 2023 kom til enighet om en løsning på eiersituasjonen i Euronav. Det var vi som tok kontakt med ham om Golden Ocean-aksjene hans, sier CMB.TECH-sjefen Alexander Saverys til Finansavisen.

Tirsdag var han i Oslo for å presentere detaljer om den forestående sammenslåingen av belgiske CMB.TECH og Golden Ocean Group for analytikere og investorer.

Etter at senior Marc Saverys hadde snakket med Fredriksen på telefonen i vinter gikk det raskt, og i begynnelsen av mars kom meldingen om at Fredriksen hadde solgt alle sine aksjer i det børsnoterte tørrlastrederiet i gruppen til en solid premie over børskurs.

– Det er alltid enklere å inngå avtaler med folk man kjenner og har et forhold til fra før av. Vi ble enige i Euronav, der Fredriksen kjøpte ut 24 av de nyeste tankskipene og vi kjøpte aksjene han eide i selskapet. Og nå kom vi til enighet om Golden Ocean-aksjene, sier Saverys.

På spørsmål om man vurderte andre måter å gjennomføre et kjøp i Golden Ocean på, svarer Saverys at partene bare diskuterte kjøp av Fredriksens post på vel 40 prosent.

I etterkant av transaksjonen har enkelte av medaksjonærene i Golden Ocean uttrykt skuffelse over at tilbudet ikke gikk til alle eierne, noe man mener representerer et brudd  på den likebehandlingen av eierne som Fredriksen tradisjonelt er kjent for.

RINGTE FREDRIKSEN: Marc Saverys. Foto: CMB

Låner mer på skipene

Aksjekjøpet til CMB.TECH ble finansiert med et brolån på inntil 1,4 milliarder dollar som en gruppe banker stilte til rådighet.

Dette lånet skal i utgangspunktet tilbakebetales etter ni måneder, men kan forlenges med inntil ett år.

Det betyr at bankene – Credit Agricole, KBC Bank og Societe Generale, som bidrar med en tredjedel hver – skal ha oppgjør innen utgangen av 2026.

Alexander Saverys sier at brolånet er i ferd med å bli refinansiert. Det skjer ved å øke opplåningen på Golden Ocean-flåten, hvor gjeldsgraden har ligget rundt 37 prosent, men nå ventes å øke til rundt 60 prosent.

Over 250 skip

Det lånefinansierte kjøpet av Fredriksens eierpost på drøye 40 prosent for vel 13 milliarder kroner slo ned som en bombe da det ble kjent i begynnelsen av mars.

Senere har CMB.TECH fortsatt å kjøpe seg opp i Golden Ocean og presentert fusjonsforslaget som vil gjøre det tidligere Fredriksen-rederiet til en del av det familiekontrollerte rederikonglomeratet som har sitt hovedkvarter i Antwerpen.

For i motsetning til Fredriksens satsing på rendyrkede selskaper som Flex LNG, Frontline og Golden Ocean har CMB.TECH flere ben å stå på; råoljetankskip, bulkcarriere, kjemikalietank- og containerskip, samt servicefartøyer for havvindindustrien.

– Gitt at fusjonen faller på plass som planlagt vil CMB.TECH sitte med en flåte på drøye 250 skip, noen på faste kontrakter men hovedtyngden av dem i spotmarkedet, sier Saverys.

Ser lyse utsikter

Spoteksponeringen er ikke helt tilfeldig; Saverys tror både tank og tørrlast står foran noen gode år. Og etter Golden Ocean-fusjonen har rederiet en kjempeflåte i begge disse segmentene.

Både i tørrlast – der flåten nå kommer opp i 120 fartøyer – og i råoljetankfarten, der rederiet sitter med cirka 40 skip, mener Saverys markedsutsiktene ser positive ut på 12 til 24 måneders sikt.

–Ordreboken på verftene er lav. Samtidig tror vi at etterspørselen vil ta seg opp, og at vi stiller sterkt med en flåte bestående av moderne skip. 

– I Golden Ocean investerte aksjonærene i tørrlastskip, mens CMB.TECH har en helt annen profil?

– I CMB har vi allerede 30 store malmskip av typen newcastlemax-ere som betyr at vi vil sitte med en enda større tørrlastflåte enn Golden Ocean Group gjorde alene. Samtidig får jo aksjonærene eksponering mot flere andre viktige shippingmarkeder.

– Vi mener det åpner større muligheter og gir oss et godt grunnlag for å skape solide aksjonærverdier som vil komme alle eierne til gode, sier Saverys.

Økt likviditet

Etter løsningen med Fredriksen i CMB.TECHs forløper Euronav høsten 2023 valgte mange Euronav-aksjonærer å takke ja til Saverys' oppkjøpstilbud, noe som førte til at familien ble sittende med vel 90 prosent av aksjene.

Fusjonen med Golden Ocean vil gi flere nye aksjonærer i det sammenslåtte selskapet og øke den frie flyten i CMB.TECH-aksjen til 38 prosent.

Nå ser Alexander Saverys frem til å arbeide for å levere best mulige resultater til eierne.

– Målet er at vi skal ha minst like gode resultater som Golden Ocean oppnådde på egen hånd med en ren tørrlasteksponering, sier han.

Mot slutten av dagen tirsdag ble Golden Ocean-aksjen handlet til 79 kroner på Oslo Børs.