Familieformuen nå er nær 140 milliarder kroner etter det som må kunne betegnes som gründerens beste år til nå verdimessig sett.
Fredag 17. desember skulle Fredriksen samlet nøkkelmedarbeidere, venner og forretningsforbindelser til julelunsj på Theatercafeen.
Måtte avlyses
Det blir det ikke noe av ettersom arrangementet måtte droppes for andre år på rad på grunn av coronsasituasjonen. Denne gangen var invitasjonene allerede sendt ut.
Men Fredriksens kan gå jule- og nyttårshelgene i møte i trygg forvissning om at det aller meste er gått hans vei i 2021. For gassfrakt – transport av flytende naturgass; LNG - og tørrlastshipping har pilene pekt rett opp store deler av 2021.
I tillegg har det brede aksjemarkedet steget videre etter at det snudde i andre halvdel av mars i fjor. For Fredriksen, som har betydelige midler i aksjefond og andre likvide instrumenter, har det gitt en nesten eventyrlig opptur.
Med noen titalls milliarder kroner i fond blir effekten enorm når NYSE- og Nasdaq-indeksene i USA er opp henholdsvis 16,95 og 22,58 prosent.
På toppen har Fredriksens eiendomsmasse steget i verdi, samtidig som kontantbeholdningen har økt.
Dobling i tørrlast
Finansavisen anslår at Fredriksens fonds- og likvide portefølje utenom aksjepostene i selskapene som inngår i gruppen ved inngangen til året var på vel 40 milliarder kroner. Det inkluderer også hedgefond, private equity og obligasjoner.
Med en antagelse om en 50/50 fordeling av disse midlene mellom de to amerikanske børsindeksene kan oppgangen her anslås til 8 milliarder kroner.
Fredriksen har også gjennomført heldige disposisjoner i oljemarkedet. Samtidig har han kunnet glede seg over en betydelig verdioppgang på eiendommer og kunst som han eier både i gruppen og privat.
En rekke av de børsnoterte selskapene som inngår i Fredriksen-gruppen har hatt en solid kursutvikling med tørrlastrederiet Golden Ocean Group og gassrederiet Flex LNG som de beste.
For en drøy uke siden var status at Golden Ocean Group hadde doblet seg, Flex LNG hadde gått halvannen gang og det skipseiende selskapet SFL Corp. var opp cirka 45 prosent så langt i år. Siden har Golden Ocean falt endel tilbake i takt med reduserte spotrater for de store malmskipene i newcastlemax- og capesize-klassene. Men det endrer ikke det store bildet.
Også oppdrettskjempen Mowi og tankrederiet Frontline bidrar med solide verdiløft.
Tilsammen sitter Fredriksen med aksjeposter i noterte og unoterte selskaper som inngår i gruppen verdt vel 45 milliarder kroner.
Gjeldfri på toppen
I år ble 18 splitter nye tørrlastskip som Fredriksen hadde bestilt på egen bok lagt inn i Golden Ocean mot deloppgjør i aksjer. Transaksjonen verdsatte den gjeldfrie flåten av bulkcarriere i kamsarmax- og newcaslemax-klassene til vel 750 millioner dollar.
Fortsatt har den rikeste nordmannen gjennom tidene 11 bulkcarriere privat. VesselsValue anslår at disse skipene er verdt vel 230 millioner dollar. Ingen av dem er pantsatt.
Det er heller ikke nødvendig ettersom toppselskapene i Fredriksen-gruppen ikke har lån. Tvertimot fungerer holdingselskapene under stiftelsene CK ltd. og KF ltd. og Greenwich Holdings som internbank for de børsnoterte selskapene i gruppen.
Ved behov kan de låne penger i det private systemet i påvente av at de får på plass annen, ekstern finansiering. Det gir en veldig fleksibilitet at man kan ordne finansieringen internt på timen dersom det dukker opp spennende forretningsmuligheter.
I slutten av august ble eiendomsselskapet Norwegian Property tatt av børs etter at Fredriksen i flere runder hadde kjøpt seg tungt opp i selskapet. Krefting-familiens selskap var det siste som som solgte seg ut.
Dermed sitter Fredriksen og døtrene med full kontroll med en betydelig eiendomsmasse på Aker Brygge i Oslo i tillegg til store direkteinvesteringer gruppen tidligere har gjort i eiendom, blant annet i Storbritannia.
Nettoverdiene i eiendom nærmer seg trolig 15 milliarder kroner.
Håver inn utbytter
En medvirkende årsak til formueshoppet i år er utbyttene som strømmer inn fra aksjepostene holdingselskapene eier i selskapene som inngår i gruppen.
Det skipseeiende selskapet SFL Corp. har vært en fast bidragsyter gjennom snart 20 år og alene utbetalt 2,4 milliarder dollar til eierne siden 2004. Av dette har nærmere 900 millioner dollar gått til Fredriksen-selskapet Hemen. I år summerer overføringene fra SFL til Fredriksen seg til 16 millioner dollar.
Også Mowi har sørget for solide utbytter opp gjennom årene. I år tikker det over 330 millioner kroner inn på Fredriksens utbyttekonto fra Mowis hovedkvarter i Bergen.
Familien kan også glede seg over utbytter fra eierskapet i Flex LNG og Golden Ocean, henholdsvis rundt 430 og 1,2 milliard kroner.
Tillagt effekten av kursoppgangen betyr det en formuesvekst på over 7 milliarder bare i disse to rederiene.
Utbytte er det også blitt fra Avance Gas, mens Frontline har skrinlagt dividende i påvente av at tankmarkedet skal komme tilbake.
Nytt investeringsfond
På begynnelsen av året frigjorde Fredriksen 115 millioner euro – 1,18 milliarder kroner – ved å selge eierandelen han hadde i brønnbåtselskapet DESS Aquaculture Shipping.
En av de transaksjonene som skapte størst oppmerksomhet i år var Fredriksens inntreden i flybransjen. Han var sentral i redningsaksjonen for det havarerte Norwegian, der han kjøpte seg inn til kurs 6,26 kroner for 875 millioner kroner.
I dag sitter han med en aksjepost i flyselskapet som er verdt 380 millioner kroner mer.
Familien har hentet Odins tidligere investeringsdirektør Vegard Søraunet til å lede oppbyggingen av et selskap som skal investere i norske og nordiske aksjer med et svært langsiktig perspektiv.
Aeternum Capital sitter foreløpig med en portefølje på rundt åtte milliarder kroner. Ambisjonen er at fondet skal vokse videre, delvis som følge av at det nå er åpnet for eksterne investorer.
Målt mot kjøpskurs på aksjene Aeternum sitter med kan fondets verdiøkning anslås til et par milliarder kroner.
De største postene har Aeternum Capital i selskapene SkiStar, Storskogen, ITAB Shop Concept, Medistim, AQ Group, Addnode Group, ALM Equity, Carasent, ADD Life og OEM International. Åtte av de ti største investeringene ligger i børsnoterte svenske selskaper, to i norske.
– Svært hyggelig år
Selv hintet Fredriksen i begynnelsen av august om at det lå an til et svært hyggelig år. Det skjedde da han kommenterte utviklingen i forbindelse med at Tor A. Svelland sluttet som adm. direktør i administrasjonsselskapet i gruppen, Seatankers Management. Samtidig fastslo han at en økende del av investeringene nå gjøres i sektorer utenom shipping og rigg.
Svelland hadde da gjort seg ferdig med ryddejobben han ifølge Fredriksen var hentet inn for å utføre i gruppen.
Samtidig utfylte Kathrine Fredriksen med å si at «fremover vil vi i enda større grad fokusere på investeringer utenfor våre tradisjonelle områder som shipping og rigg, noe våre poster i Axactor, Norwegian og Norwegian Property reflekterer».
Gruppen har siden blant annet gått inn i servicemarkedet for offshore havvind gjennom deltagelse i Edda Wind. Fredriksen tegnet seg for 200 millioner kroner i emisjonen her.
Klar for nye kjøp
Nylig sørget han for å notere ST Energy Transition I, som har hentet 250 millioner dollar til kjøp av «grønne» selskaper, på børsen i New York. Planen er å lete etter muligheter i energiovergangen og teknologi for ren energi.
Gunnar Eliassen, som har vært en av de sentrale støttespillerne i gruppen ved oppfølgningen av riggengasjementene, skal lede den nye satsingen.
Utgangspunktet for det totale formuesanslaget i denne artikkelen er Kapitals verdivurderinger høsten 2020 og høsten 2021, henholdsvis 104 og 114 milliarder kroner, justert for utviklingen i gruppens aksjeposter og verdier i år.
