HKY
Av innkallingen til den ekstraordinære generalforsamlingen som skal holdes i Fosnavåg i romjulen fremgår det at rederiet mangler arbeidskapital og midler for å dekke generelle selskapsøkonomiske behov.
For halvannet år siden hentet Havila Kystruten 500 millioner kroner til kurs 25,50 kroner. Emisjonen den gangen priset rederiet til 1.266 millioner kroner.
I DRIFT I FEBRUAR? Det tredje av de fire skipene til Havila Kystruten, «Havila Polaris». Foto: Havila Kystruten
Fra 25,50 til 12 kroner
Onsdag kveld ble antall aksjer økt med over 50 prosent i en kriseemisjon, men kursen mer enn halvert til 12 kroner. På børsen raste aksjen 32,55 prosent til 11,50 kroner midt på dagen torsdag.
Det gir rederiet en børsverdi på 858,5 millioner kroner etter kapitalutvidelsen.
Investorene som var med på emisjonen i juli i fjor har dermed fått redusert sin investering med 54,9 prosent.
Onsdag sluttet Havila Kystruten på 17,05 kroner pr. aksje på Oslo Børs.
Per Sævik-familiens selskap Havila Holding er hovedaksjonær i Havila Kystruten og vil fortsatt være det etter å ha tegnet og fått tildelt 15,1 millioner aksjer. Det er en investering på 181,3 millioner kroner.
– Tilbud og etterspørsel
– Prisen dannes basert på tilbud og etterspørsel, sier Havila Kystrutens finansdirektør Arne Johan Dale i en kommentar til emisjonskursen.
Ifølge en børsmelding fra rederiet ble emisjonen overtegnet av eksisterende aksjonærer og nye investorer. Det planlegges en etterfølgende emisjon på inntil 4 millioner aksjer til samme kurs som i den private plasseringen.
Blant de største aksjonærene før denne ukens kapitalutvidelse var foruten Havila Holding Johan Odvar Odfjells selskap Farvatn Capital med 3,94 prosent, MP Pensjon med 1,97 prosent og Klaveness Marine Finance med 1,3 prosent.
Av et vedlegg til innkallingen til generalforsamlingen fremgår det at Paladin Asset Management AG, Athanis Maritime Corp., Farvatn Capital, Wenaasgruppen, Mustang Capital og Sindre Ervaag/Camars CFPH er blant deltagerne i emisjonen.
Det samme gjelder blant andre Klaveness Marine Finance, Blueberry Capital, Camaca, Wieco Invest og Zolen & Månen.
Kontantkrav
Nettooverskuddet fra kapitalforhøyelsen skal benyttes som arbeidskapital for å sikre likviditet for driften av skipene frem til turistsesongen neste år, i tillegg til likviditet for å tilfredsstille det forventede minimumskontantkravet knyttet til den nye finansieringen som diskuteres.
Havila Kystruten varslet i en børsmelding i midten av september at rederiet hadde inngått avtaler om refinansiering av sine skip.
Refinansieringen beløp seg samlet til 370 millioner euro som ville dekke betaling til Tersan-verftet ved levering av «Havila Polaris» og «Havila Pollux» foruten innløsning av eksisterende gjeld knyttet til alle skipene.
Det er ikke opplyst hvilken bank eller hvilket leasingselskap som står bak.
Tidligere denne uken ble det kjent at det tredje av de fire nybyggene som Havila Kystruten bygger på Tersan-verftet i Tyrkia likevel ikke blir satt inn i ruten Bergen-Kirkenes-Bergen som planlagt 29. desember.
De fire første rundturene med skipet er kansellert, angivelig på grunn av forsinkelser og utfordringer med å innløse gjelden til det russiske leasingselskapet GTLK, som tidligere sto for finansieringen av Havila Kystrutens skip. Innløsning av gjelden til russerne skal skje til blokkerte konti siden GTLK omfattes av sanksjonene som er innført mot russiske selskaper etter at Russland angrep nabolandet Ukraina.
Mange utsettelser
Oppdragsgiveren for Kystrute-kontraktene til Havila Kystruten og Hurtigruten, Samferdselsdepartementet, har godtatt mange utsettelser med ferdigstillelsen av Havila-skipene.
I henhold til kontrakten kan imidlertid departementet kreve at Havila setter inn erstatningsskip og ilegge selskapet bøter for manglende oppfyllelse av avtalen.
«Rederiet ble i høst varslet om at departementet i utgangspunktet ikke ville godta forsinkelser utover planlagt oppstartsdato 29. desember og at bortfall av produksjon vil bli behandlet i henhold til misligholdsbestemmelsene i kontrakten. Departementet vil følge dette opp overfor rederiet», sa statssekretær Jakob Bjelland (Sp) til Finansavisen onsdag.
Arctic Securities, Fearnley Securities og SpareBank1 Markets sto for gjennomføringen av kapitalutvidelsen etter børsens stengetid onsdag. Wikborg Rein Advokatfirma har vært rådgiver for Havila Kystruten og Advokatfirmaet Thommessen for tilretteleggerne.
De formelle beslutningene om kapitalutvidelsen vil bli truffet på en ekstraordinær generalforsamling torsdag 29. desember.
