Trafigura vil kapitalisere på de sterke tankratene og åpner sitt nye rederi for eksterne investorer.

Volare Shipping skal hente opptil 500 millioner dollar, tilsvarende 4,7 milliarder kroner, før noteringen på Euronext Growth Oslo. Til en emisjonskurs på 154 kroner prises egenkapitalen til rundt 6,1 milliarder kroner før kapitalinnhentingen.

Bak satsingen står en flåte på 14 VLCC-er. Seks av skipene er allerede på vannet, mens åtte nybygg skal leveres mellom mai 2027 og oktober 2028.

Dersom planen går som ventet, starter handelen 5. oktober under tickeren «VLCC».

Pengene fra emisjonen skal i hovedsak brukes til å finansiere de resterende investeringene i nybyggene. Deler av kapitalen skal også gå til å redusere gjeld, tilbakebetale et konserninternt lån og styrke arbeidskapitalen.

Bokbyggingen starter søndag klokken 09.00 og er ventet å vare frem til onsdag 23. september. Clarksons Securities og Fearnley Securities leder kapitalinnhentingen.

Det åpnes samtidig for en over-allokering på inntil 15 prosent av antallet nye aksjer. En egen transje settes av til småinvestorer gjennom Nordnet, med minstetegning på 5.500 kroner.

Satser på spotmarkedet

Når alle nybyggene er levert, vil Volare ha en samlet kapasitet på rundt 4,4 millioner dødvekttonn. Gjennomsnittsalderen på flåten vil da være rundt tre år.

Alle skipene er såkalte eco-skip og utstyrt med scrubbere. De åtte nybyggene får en kapasitet på 319.000 dødvekttonn hver og bygges blant annet med mulighet for ammoniakkdrift.

Volare legger opp til høy eksponering mot spotmarkedet for å dra nytte av sterke fraktrater, men åpner samtidig for å inngå certepartier når den risikojusterte avkastningen vurderes som attraktiv.

Volare er nyetablert og eies i dag av Trafigura Volare Holdings. Gjennom Trafigura Maritime Logistics får rederiet tilgang til råvaregigantens globale handels- og befraktningsvirksomhet.

Trafigura Maritime Logistics håndterer rundt 500 skip på tvers av flere segmenter, deriblant rundt 250 oljetankere.