En gjennomgåelse av kursutviklingen for de sentrale selskapene i Fredriksen-gruppen viser at shipping alene bidrar med vel 17 milliarder kroner til formuesveksten i år inkludert utbyttene som er betalt.
Når utviklingen i oljeservicesektoren, oppdrettskjempen Mowi, eiendom, familiens betydelige fondsportefølje, olje- og energiaksjer og andre investeringer hensyntas, anslår Finansavisen at Fredriksens formue i løpet av 2023 har økt med omtrent 30 milliarder kroner.
Det er summen av verdistigning i de børsnoterte aksjene, realiserte gevinster og utbytter og sender formuen opp i 230 milliarder kroner.
Oppturen i 2023 kommer etter at Fredriksen-gruppen økte sine nettoverdier med anslagsvis 2,7 milliarder dollar i 2021 og cirka 20 milliarder kroner i fjor.
Kjøper obligasjoner
Jevnlige tilførsler av aksjeutbytter fra de børsnoterte selskapene i gruppen, Euronav og International Seaways, pluss salget av aksjeposten i Euronav, har tilført betydelige likvide midler. Tilsammen er det snakk om over 1,4 milliarder dollar, rundt 15 milliarder kroner.
Vesentlige deler av disse midlene er etter hva Finansavisen forstår pløyd inn i rentebærende plasseringer – obligasjoner – og i eiendom.
I det svenske eiendomsselskapet Fabege eier Fredriksen nå over 10 prosent av aksjene. Denne posten har i dag en verdi på 360 millioner dollar.
Som et ledd i finansieringen av kjøpet av Telegrafen-bygget i Oslo har Fredriksen styrket egenkapitalen i sitt eiendomsselskap Norwegian Property med en halv milliard kroner.
Han har også lovet å stille opp med lån på inntil 540 millioner dollar til Frontline som et ledd i finansieringen av kjøpet av den store tankflåten som overtas fra Euronav. Fra før av har han via et av sine selskaper gitt et lån på inntil 275 millioner dollar til Frontline.
Rekordår i shipping
I shipping har veldig mye gått opp siden desember i fjor. Det mest markante løftet når man sammenligner med status for ett år siden har tankaksjene fått, og der har Fredriksen hatt en tung eksponering.
Frontline bidrar med et formueshopp på vel 5,1 milliarder kroner og utbytter på tett under 2,2 milliarder kroner når dividenden etter fjerde kvartal i fjor, som ble utbetalt i år, inkluderes.
Det er status etter at Frontline-aksjen har falt 20 prosent fra toppnoteringen i begynnelsen av november, da Fredriksens post i dette rederiet var verdt 4,3 milliarder kroner mer enn i dag.
I tillegg har han hatt store aksjeposter i belgiske Euronav og i det New York-baserte tankrederiet International Seaways.
– Gode posisjoner
Da Finansavisen i juni spurte Fredriksen om hvordan han trodde året ville bli, var svaret, som ble formidlet via hans finansdirektør Thorolf Aurstad, at markedet så usikkert og ustabilt ut.
«Men vi føler at vi har bygget opp gode posisjoner i de bransjene vi arbeider,» sa Aurstad på vegne av Fredriksen.
I høst ble det satt et endelig punktum for den langvarige stillingskrigen mellom Fredriksen og den andre storeieren i Euronav, Saverys-familiens selskap Compagnie Maritime Belge (CMB). Løsningen besto i at Fredriksen og Frontline solgte sine aksjer til CMB, samtidig som Frontline inngikk en avtale om å kjøpe 24 av de nyeste VLCC-skipene i Antwerpen-rederiet.
Avtalen frigjorde cirka åtte milliarder kroner for Fredriksen. I løpet av det siste året har han dessuten mottatt betydelige aksjeutbytter fra Euronav.
Store utbytter er det også blitt fra New York-baserte International Seaways, selv om det ikke har lykkes Fredriksen å kjøpe flere aksjer enn de knappe 17 prosentene han allerede eier. Styret har ikke villet trekke tilbake den omstridte «giftpillen» som hindrer at en enkelt aksjonær kan kjøpe seg opp til over 20 prosent.
LPG-fest
I shipping har pilene også pekt opp i gassfarten, der Fredriksens aksjepost i Avance Gas Holding – som transporterer flytende petroleumsgasser, LPG – har steget nær 4,3 milliarder kroner siden desember i fjor.
I motsatt retning trekker kursutviklingen i Flex LNG, der aksjen har falt. Til gjengjeld har Fredriksen kunnet glede seg over heftige utbytter fra selskapet.
På plussiden kursutviklingsmessig er både det skipseiende selskapet SFL Corp. og aksjeposten i flyselskapet Norwegian. Inkassoselskapet Axactor og Edda Wind er på minussiden.
En gjennomgåelse av utbyttevedtakene fra rederibedriftene i gruppen, inkludert utbyttene fra Euronav og International Seaways, viser at Fredriksen bare i løpet av de tre første kvartalene i år har fått totale utbytter fra disse på i størrelsesorden 470 millioner dollar.
I tillegg kommer utbytter fra andre av selskapene i systemet, blant andre Mowi og Norwegian Property. Totale utbytter er 530 millioner dollar etter første, andre og tredje kvartal 2023.
Øker i oljeservice
I oljeservice har Fredriksen aksjer for nær 3,8 milliarder kroner i det amerikanske boreentreprenørselskapet Valaris, en oppgang på 667 millioner kroner det siste året. I denne delen av porteføjen inngår også landriggselskapet NorAm Drilling, oljeserviceselskapet Archer og riggselskapene Northern Drilling og Northern Ocean, pluss en rekke direkteinvesteringer i oljeserviceskip.
Fredriksen har en eksponering i jack-up-markedet gjennom sitt eierskap i Paratus Energy Services, der gruppen eier 32 prosent av aksjene.
Via de operative selskapene Seabras JV og SeaMex sitter Paratus med en kontraktsportefølje på cirka 950 millioner dollar. Riggflåten teller fem oppjekkbare borerigger som er bygd i perioden fra 2007 til 2014.
Offshorebenet er nylig utvidet ved kjøp av to ankerhåndteringsbåter fra Havila Shippings långivere og teller nå åtte offshoreserviceskip pluss verdens største boligskip. Denne flåten er, i likhet med andre skip Fredriksen eier privat ved siden av de børsnoterte rederiene som inngår i gruppen, ubelånt.
Norges rikeste sitter med en betydelig portefølje bestående av aksje- og obligasjonsfond, en god del private equity-investeringer, hedgefond og private utlån. Størsteparten av aksjefonds- og obligasjonsfondsplasseringene er i dollar.
Tilsammen har denne porteføljen økt til over 45 milliarder kroner i år, medregnet de nye kjøpene.
Har store verdier privat
Ut over selskapene som inngår i gruppen, har gründeren investert betydelige midler direkte i oljeaksjer og i fond fokusert på shipping og olje.
I tillegg kommer boligen i London – Old Rectory – hus i Spania og på Kypros, privatjeten, kunst og andre verdier som eies av Fredriksen og døtrene Cecilie og Kathrine Astrup Fredriksen privat.
Når man tar med investeringer, eiendeler og bankinnskudd som er holdt utenfor den operative strukturen, anslår Finansavisen den verdijusterte egenkapitalen til 230 milliarder kroner.
FRA EIDSVOLL OG ETTERSTAD
