FRO
GOGL
FLNG
AGAS
På Oslo Børs verdsettes de fire sentrale rederiene i Fredriksen-gruppen; Frontline, Golden Ocean Group, Flex LNG og Avance Gas Holding – til over 120 milliarder kroner på 100-prosentbasis.
Privat sitter han med tidenes største ordrebok på inntil 37 skip til en verdi av rundt 33 milliarder kroner.
Dette er kontrakter og opsjoner han har inngått i regi av hans private system i Seatankers Management og kommer i tillegg til byggeprogrammet i de børsnoterte selskapene i Fredriksen-gruppen.
I fjor høst ble det satt punktum for den langvarige striden mellom hovedaksjonærene i det belgiske tankrederiet Euronav, Fredriksen og den belgiske shippingfamilien Saverys og deres selskap Compagnie Maritime Belge.
Fredriksens primære ønske var å slå Euronav sammen med Frontline, men Saverys motsatte seg dette. Løsningen ble en avtale om at Fredriksen og Frontline solgte sine Euronav-aksjer samtidig som Frontline overtok 24 av de nyeste VLCC-ene i Euronavs flåte.
Kontantoppgjøret for aksjene var 1.060 millioner dollar, tilsvarende nær 11,6 milliarder kroner, hvorav 808 millioner dollar tilfalt Fredriksens private selskaper. Prisen på de 24 store råoljetankerne ble avtalt til 2,35 milliarder dollar.
Verdens største
Avtalen betydde en dobling av denne delen av Frontline til over 40 råoljetankere i VLCC-klassen, store 300.000-tonnere, og gjorde Fredriksen-selskapet til verdens største børsnoterte tankrederi.
I april ble inngått en avtale som sikret Fredriksen og hans private selskap Seatankers styreplass i International Seaways i New York.
Avtalen kom istand to år etter at Fredriksen kjøpte seg inn i det børsnoterte tankrederiet i USA og ble møtt med kraftig motstand inkludert en giftpille.
Finansavisen skrev for tre uker siden at han hadde tjent 3,75 milliarder kroner på å sitte i baksetet og vært uten innflytelse i selskapet siden 2022. Det var summen av kursoppgang og utbytter i perioden.
I dag eier han rett under 17 prosent av International Seaways og får TGS-sjefen Kristian K. Johansen inn i styret.
STERK VERDIØKNING: 300.000-tonneren «Front Gaula» som ble levert fra Hyundai-verftet i Sør-Korea til Frontline høsten 2022 anslås av VesselsValue å være verdt 133,25 millioner dollar i dag. John Fredriksens børsnoterte tankrederi kjøpte seks tilsammen seks nybygg for 94,25 millioner dollar pr. stykk på forsommeren i 2021. Den urealiserte gevinsten på denne serien er nær 240 millioner dollar. Foto: Hyundai Heavy Industries
Stor ordrebok
Men Fredriksens nøyer seg ikke med å eie tunge poster i børsnoterte tank- og tørrlastrederier.
I hans private nybyggingsordrebok inngår 22 produkt- og råoljetankskip i størrelsessegmentene fra aframax- til VLCC-tonnasje når opsjonene inkluderes.
Hvis de erklæres, vil investeringene bare i nye tankskip passere 2 milliarder dollar.
Ordrelisten inkluderer 6 pluss opsjon 2 VLCCer, 9 pluss 2 suezmax-ere og 3 LR2/aframax-tankere. I tillegg kommer opptil 10 bulkcarriere, 4 subseaskip pluss verdens største boligskip.
Seatankers’ investeringsdirektør Jan Erik Klepsland sa i forbindelse med at avtalen med International Seaways falt på plass at «vi tror industrien er midt i en flerårig opptur».
Det bekrefter Fredriksen i et intervju med Finansavisen i forbindelse med hans 80-årsdag lørdag.
– Dette kan være starten på en flerårig oppgangssyklus i tank, sier Fredriksen med henvisning til forholdet mellom tilbud og etterspørsel.
Han viser til at ordreboken i tankfarten fortsatt er historisk lav til tross for at det de siste månedene er bestilt noen flere nybygg. Og verden trenger fortsatt olje.
Vil bidra med kunnskap
Fredriksen har alltid vært opptatt av konsolidering og å skape store enheter – og gjort det klart at gruppen godt kan sitte med mindre eierandeler enn i dag i enda større selskaper/systemer.
Han vil imidlertid ikke svare på om han anser Frontline som ferdig konsolidert etter kjøpet av de 24 VLCC-ene fra Euronav, eller om det fortsatt er rom for at rederiet kan bli et enda større selskap eller en del av en større rederikonstellasjon i tank.
På spørsmål om han ønsker å kunne kjøpe seg ytterligere opp i International Seaways svarer Fredriksen:
– Her har vi fått inn en representant i styret, og som vi sa i den felles pressemeldingen med International Seaways ønsker vi å bidra med vår kunnskap og ekspertise så vi sammen kan maksimere aksjonærverdier for eierne i rederiet.
Har truffet bra på det meste
Siden han begynte for seg selv på 70-tallet har han skapt en formue som – når man tar børskursutviklingen siden årsskiftet og verdiutviklingen på skip i betraktning – nå sannsynligvis nærmer seg 250 milliarder kroner med raske skritt.
På Finansavisens spørsmål om oppskriften på hvordan han har truffet så bra på de fleste av sine investeringer svarer han «ingen kommentar».
Svaret er det samme på spørsmål om hvor viktig magefølelsen og det å være «first mover» – den som tar en posisjon, bestiller nybygg eller kjøper skip først og i forkant av en oppgangsperiode – er.
– Viktigst å skape aksjonærverdier
I offshore har Seatankers kjøpt noen skip, men overlatt driften til andre. Både DOF i Austevoll, Østensjø Rederi i Haugesund og Remøy Shipping i Fosnavåg driver offshore serviceskip som eies av Fredriksen.
I børsnoterte DOF er Fredriksens selskap Geveran Trading nest største eier med 12,6 millioner aksjer, tilsvarende 7,13 prosent. Adrian Geelmuyden, som følger opp disse investeringene i Fredriksens private administrasjonsselskap, er foreslått innvalgt som nytt styremedlem i DOF.
– Er det aktuelt å samle engasjementene i offshore service i ett selskap, eller vil du fortsette å samarbeide med flere etablerte aktører fra prosjekt til prosjekt?
– Dette er noe vi løpende vurderer. Det viktigste for oss er å skape aksjonærverdier gjennom å drive så effektivt og kostnadsbevisst som mulig, noe vi har lykkes med historisk.
Styrer Paratus mot børs
På riggsiden eier Fredriksen en post og har styreplass i Houston-baserte Valaris, tidligere ENSCO-Rowan. Målt i antall borefartøyer er det verdens nest største selskap i dette markedet etter China Oilfield Services (COSL) med 51 slike enheter mot COSLs 56.
Flere spekulerer på om Valaris kan bli en plattform for videre satsing i riggmarkedet for Seatankers.
Fredriksen-gruppen er også tungt inne i oljeserviceselskapet Paratus Energy som eier og driver fem oppjekkbare borerigger og seks kabelleggingsfartøyer, pluss er en stor eier i brønnserviceselskapet Archer.
Det pågår nå en prosess med sikte på børsnotering av Paratus Energy i Oslo.
Fredriksen vil ikke svare på spørsmål om Valaris og Paratus.
Shipping er fortsatt et kjerneområde i Seatankers. Men i løpet av de siste årene er mer av gruppens verdier pløyd inn i investeringer utenom den tradisjonelle porteføljen, som i eiendom og fond – spesielt obligasjonsfond, men også aksjefond og i PE.
– Investerer bare i det vi kan
– Er dette en diversifiseringsstrategi du vil fortsette med?
– Vi ønsker å være diversifisert, men på en måte så vi bare investerer i det vi kan. Vi jobber daglig med å utforme investeringsporteføljen vår på denne måten.
– Hvordan ser du for deg at denne fordelingen skal være?
– Vi har ingen direkte oppskrift eller formening om hvordan denne splitten eksakt skal være fremover. Det vi er opptatt av er å ha god likviditet i porteføljen og investeringskapasitet dersom interessante muligheter skulle dukke opp, sier Fredriksen.
Vil ikke snakke om det private
Han svarer ikke på om han har planlagt hva som skal skje med ledelsen av gruppen etter ham eller om det kan bli aktuelt å legge deler av verdiene som er bygget opp inn i en stiftelse.
FRA BUD TIL MANGEMILLIARDÆR
- John Fredriksen er født på Eidsvoll og vokste opp i en blokkleilighet på Etterstad i Oslo.
- Faren, Gunnar Fredriksen, var sveiser, og moren, Herdis Johanne Ørbæk, arbeidet i kantinen på Unitor.
- Han havnet i shippingbransjen knapt 17 år gammel da faren gjorde ham oppmerksom på en annonse fra skipsmeglerfirmaet Blehr & Tenvig, som trengte budhjelp.
- Det ble starten på en karriere i skipsmegling i Montreal, New York, Oslo og Singapore, før han begynte egen meglervirksomhet.
- Rederidriften startet med at han leide inn skip og skaffet frakter i markedet. Senere ble han selv eier og reder, og han gikk etterhvert inn i rigg og oljeservice i tillegg til shipping.
- Fredriksen bosatte seg i London på 70-tallet og flyttet senere til Kypros. I dag er han bosatt i London, men er kypriotisk statsborger.
- Han har bygget opp et stort antall rederier og selskaper innenfor shipping og oljeservice og er største eier i oppdrettskjempen Mowi, tidligere Marine Harvest.
- Fredriksen-gruppen omfatter blant annet tankrederiet Frontline, tørrlastrederiet Golden Ocean Group, gassrederiene Flex LNG og Avance Gas Holding, det skipseiende selskapet SFL Corporation, riggselskapene Paratus/SeaMex, Northern Drilling, Northern Ocean og NorAm Drilling og oljeserviceselskapet Archer.
- Fredriksen har også betydelige eierandeler i riggselskapet Valaris og i tankrederiet International Seaways. Han har en stor portefølje bestående av oljeaksjer, eier eiendomsselskapet Norwegian Property pluss flere eiendommer utenom dette, er stor aksjonær i flyselskapet Norwegian og eier skip og nybyggingskontrakter for skip privat.
- Formuen hans, som i desember ble anslått til 230 milliarder kroner, inkluderer dessuten plasseringer i aksje- og obligasjonsfond og private equity.
